Aroundtown platziert erstmals 2026 wieder eine EUR-Senioranleihe. Parallel räumt der Immobilienkonzern bei drei Altanleihen auf.
Aroundtown Aroundtown SA ist mit einer großvolumigen Neuemission an den Euro-Anleihemarkt zurückgekehrt. Der Immobilienkonzern hat eine neue unbesicherte Senioranleihe über 850 Mio. EUR mit einer Laufzeit von fünf Jahren und einem Kupon von 3,625% auf den Weg gebracht. Es handelt sich um die erste EUR-Senior-Emission des Unternehmens im laufenden Jahr.
Nach Angaben der Gesellschaft traf die Transaktion auf starke Investorennachfrage; das Orderbuch sei deutlich überzeichnet gewesen. Die Neuemission folgt auf mehrere erfolgreiche Kapitalmarkttransaktionen in anderen Währungen innerhalb des vergangenen Jahres, darunter zuletzt eine CHF-Anleihe über 180 Mio. CHF. Aroundtown sieht darin zugleich eine Bestätigung seiner breiten Investorenbasis und diversifizierten Finanzierungsquellen.
Parallel zur Neuemission hat Aroundtown ein Rückkaufangebot für drei ausstehende Anleihen gestartet. Adressiert werden die mit 0,375% verzinsten Notes mit Fälligkeit 2027 sowie zwei 2029 fällige Anleihen mit Kupons von 5,375% beziehungsweise 4,800%. Das zusammen ausstehende Volumen der drei Bondserien beläuft sich auf 1,5 Mrd. EUR.
Aroundtown 2024/endl.
Mit der Kombination aus frischem Senior-Bond und Rückkaufangebot will der Immobilienkonzern seine Kapitalstruktur weiter optimieren. Im Fokus stehen dabei insbesondere kürzer laufende sowie vergleichsweise hoch verzinste Altanleihen. Damit setzt Aroundtown sein aktives Management des Fälligkeitenprofils fort und will zugleich die Fremdkapitalkosten stabil halten. Das Rückkaufangebot soll voraussichtlich am 15. Juli 2026 auslaufen.
Die Transaktion reiht sich in die Bemühungen großer Immobilienunternehmen ein, nach den Belastungen durch höhere Zinsen und veränderte Refinanzierungsbedingungen ihre Laufzeiten aktiv zu steuern und Finanzierungsquellen breiter aufzustellen. Für Aroundtown bietet die Neuemission zugleich die Möglichkeit, bestehende Fälligkeiten frühzeitig zu adressieren und höher verzinste Verbindlichkeiten zurückzuführen.
Aroundtown ist nach eigenen Angaben das größte börsennotierte deutsche Gewerbeimmobilienunternehmen und im Prime Standard der Frankfurter Wertpapierbörse gelistet. Der Konzern investiert vor allem in ertragsstarke Qualitätsimmobilien mit Wertsteigerungspotenzial in zentralen Lagen europäischer Metropolen. Geografische Schwerpunkte liegen in Deutschland, den Niederlanden und London.
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