Vor der finalen Umsetzung der angestrebten finanziellen Restrukturierung erreicht die DF Deutsche Forfait die Wiederaufnahme des Börsenhandels ihrer ausstehenden Schuldverschreibung. Somit erhalten Bondholder die Möglichkeit, im Vorfeld der geplanten Sachkapitalerhöhung, in deren Rahmen Teilschuldverschreibungen in Aktien der DFAG getauscht werden können, ihre Anteile zu handeln. Vor dem Wochenende außerdem in den BondGuide-News: das Ratingupdate von FC Schalke 04 sowie frische Q1/2015-Zahlen der österreichischen KTM AG.
Die 7,875%-Schuldverschreibung (2013/18) über nominal 30 Mio. EUR der DF Deutschen Forfait AG hat ihren zwischenzeitlich ausgesetzten börsenmäßigen Handel am gestrigen Donnerstag wieder aufgenommen. Wie der Außenhandelsfinanzierer mitteilte, habe man mit der Frankfurter Wertpapierbörse zudem vereinbart, die Börsennotierung der Unternehmensanleihe vom Handel mit Stückzinsverrechnung auf Flatnotierung umzustellen. Der DFAG-Bond sollte ursprünglich so lange vom Börsenhandel ausgesetzt bleiben, bis die Beschlüsse der zweiten Gläubigerversammlung betreffend die Änderungen der Anleihebedingungen umgesetzt sind. Nachdem die Anfechtungsfrist zu den gefassten Beschlüssen ohne anhängige Klagen verstrich (BondGuide berichtete) und somit alle relevanten aufschiebenden Bedingungen für die Änderung der Anleihebedingungen bis Ende April erfüllt werden können, hat der Börsenbetreiber einer früheren Handelswiederaufnahme zugestimmt.
Die Creditreform Rating AG hat das Unternehmensrating des Fußballerstligisten FC Gelsenkirchen-Schalke 04 e.V. kürzlich erneut mit BB- bestätigt – befriedigende Bonität, mittleres Insolvenzrisiko. Dabei würdigten die Ratingexperten aus Neuss insbesondere die operative Ertragskraft (EBITDA), das positive Jahresergebnis sowie die Rückführung der Finanzschulden im vorangegangenen Geschäftsjahr 2014. Darüber hinaus fand auch das geplante langfristige Finanzierungskonzept, das eine Rückführung der Finanzschulden bis zum Jahr 2019 auf unter 100 Mio. EUR vorsieht, positive Beachtung. Gleichwohl wirkten das negative Eigenkapital sowie das voraussichtliche Verpassen der Champions-League-Teilnahme in der kommenden Saison 2015/16 dämpfend auf die aktuelle Ratingeinschätzung. Erwartete Umsatzeinbußen, insbesondere im Sponsoring und der medialen Verwertung, sollen indes in angemessener Weise kompensiert werden. Zum letzten BondGuide-Beitrag …
Die KTM AG startet mit einem Rekord im Auftaktquartal ins neue Geschäftsjahr: Danach erzielte der traditionsreiche Hersteller rennsporttauglicher Offroad- und Street-Motorräder im Berichtszeitraum bei einer weltweiten Absatzsteigerung auf 41.858 Fahrzeuge (+27% ggü. Vj.) ein Umsatzplus von über einem Viertel auf 249,5 Mio. EUR. Angesichts der deutlichen Steigerung bei Absatz und Umsatz fuhren die Österreicher vor Steuern und Zinsen (EBIT) ein Plus von über 46% auf 21,7 Mio. EUR ein. Für das Gesamtgeschäftsjahr 2015 erwartet KTM eine weitere Steigerung sowohl bei Umsatz als auch beim Absatz. Die 4,375%-KTM-Unternehmensanleihe (2012/17) über nominal 85 Mio. EUR dreht aktuell bei soliden 105% ihre Runden.
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