Während Enterprise Holdings mit ihrem zweiten Anleiheangebot heute öffentlich an den Start geht, beabsichtigt DEMIRE die ausstehende 7,5%-Unternehmensanleihe auf das ursprünglich kommunizierte Volumen von bis zu 100 Mio. EUR auszubauen. Die Aufstockungstranche könnte in Kürze im Wege einer Privatplatzierung an ausschließlich Institutionelle gehen. Frisches Zahlenmaterial gab es bereits zur Wochenmitte von Grand City Properties.
Die DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG geht erneut auf Investorenpirsch. Hierfür sei geplant, die im September 2014 emittierte 7,5%-Unternehmensanleihe (BondGuide berichtete) im Wege einer weiteren Privatplatzierung auf das ursprünglich angepeilte Zielvolumen von 100 Mio. EUR zu erhöhen. Die neuen Teilschuldverschreibungen im Nennwert von bis zu 50 Mio. EUR, die zu den gleichen Konditionen und Bedingungen wie die Ursprungsanleihe (2014/19) ausgereicht werden sollen, richten sich ausschließlich an qualifizierte Investoren in Deutschland und in bestimmten weiteren Staaten mit Ausnahme der USA, Kanada, Australien und Japan. Die neuen Anteile würden nach Platzierung und Notierungsaufnahme im Frankfurter Open Market sodann in die bestehende Schuldverschreibung überführt. Wie schon im September 2014 wurde die Oddo Seydler Bank (vormals Close Brothers Seydler Bank) als Sole Global Coordinator mit der Begleitung einer etwaigen Anleihenaufstockung beauftragt. Erst vor Kurzem sicherte sich der in Frankfurt am Main ansässige Immobilieninvestor auf der außerordentlichen HV die Zustimmung seiner Aktionäre zur Schaffung weiteren Kapitals (zum BondGuide-Beitrag).
Mit einer neuen Unternehmensanleihe im Gepäck startete Enterprise Holdings Ltd. am Morgen die einwöchige Zeichnungsfrist zum neuen Bondangebot. Ausgegeben wird eine Schuldverschreibung im avisierten Zielvolumen von bis zu 85 Mio. EUR und einer Laufzeit von fünf Jahren bis 29. März 2020. Die 7%-Zweitemission wird öffentlich und via Altanleihentausch offeriert. Dabei seien bis zu 35 Mio. EUR für die Inhaber der im September 2012 emittierten 7%-Altanleihe (2012/17) reserviert, die ihre Altanteile im Verhältnis 1:1 in neue Teilschuldverschreibungen umtauschen können. Je Altanleihennominal von 1.000 EUR erhalten Tauschwillige zusätzlich eine Barzahlung von 20 EUR, was einem Veräußerungspreis von 102% entspricht. Nach Platzierung ist die Notierungsaufnahme im Entry Standard für Anleihen um den 30. März vorgesehen. Das Anleiherating für den neuen Bond (2015/20) wurde im März 2015 auf BBB+ (CR) festgesetzt – stark befriedigende Bonität, geringes bis mittleres Insolvenzrisiko. VEM Aktienbank begleitet die Neuemission als Lead Manager und Bookrunner und fungiert darüber hinaus als Abwicklungsstelle für das Umtauschangebot. Zur ausführlichen BondGuide-„Anleihe im Fokus“ gelangen Sie hier.
Die Grand City Properties S.A. veröffentlichte gestern ihre Ergebnisse für das Geschäftsjahr 2014: Danach blickt der auf Immobilien mit hohem Optimierungspotenzial spezialisierte Investor infolge von internen Verbesserungen, Portfolio-Wachstum und der soliden Finanzlage auf eine deutlich positive Entwicklung zurück. Der Immobilienbestand erhöhte sich im Jahresvergleich von 26.000 auf 43.000 Einheiten im Dezember 2014 (+65% ggü. 2013) sowie auf 52.000 Einheiten im März 2015. Die Miet- und Betriebseinnahmen erhöhten sich um 118% auf 217 Mio. EUR. Dabei erzielte die Gesellschaft ein bereinigtes EBITDA von 112 Mio. EUR (+106%) bei ausgewogenen Modernisierungs- und Instandhaltungsinvestitionen. Die FFO I wurden im Berichtsjahr auf 76 Mio. EUR ebenfalls verdoppelt und liegen je Aktie mit 0,66 EUR etwa ein Drittel über dem Vorjahreswert. Der Nettogewinn belief sich indes auf 244 Mio. EUR. GCP beabsichtigt die Ausschüttung einer Dividende von 30% der FFO I.
Die Unternehmenserfolge sollen indes zusammen mit den jüngsten Akquisitionen ihr volles Potenzial im Geschäftsjahr 2015 entfalten. Dies zeichne sich teilweise in den auf das Jahr hochgerechneten (monatlich annualisierten) Miet- und Betriebseinnahmen von 280 Mio. EUR (vom März 2015) und der FFO I (monatlich annualisiert) von 102 Mio. EUR bzw. 0,84 EUR pro Aktie ab. Eine große finanzielle Flexibilität mit einem hohen Bestand an liquiden Mitteln (270 Mio. EUR zum Jahresende 2014), unbelasteten Vermögenswerten in Höhe von 1,45 Mrd. EUR (März 2015) sowie der kürzlich erfolgten Emission endloser Hybridpapiere über 400 Mio. EUR (BondGuide berichtete) soll das Wachstum zusätzlich unterstützen.
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