Ereignisreich startete mit Blick auf Mittelstandsanleihen auch die neue Handelswoche: Aufatmen konnte gestern vorerst 3W Power/AEG PS nachdem die Anleiheinhaber den Weg zur Finanzrestrukturierung frei gemacht hatten – nun liegt es an den 3W-Aktionären. Air Berlin scheint bei der Konzernrekapitalisierung auf Kurs und auch die Rickmers-Gruppe fährt via Schuldschein neue Geldmittel ein. Unterdessen beabsichtigt RENA, gemeinsame Anleihevertreter für die beiden Bonds zu bestellen und MBB Clean Energy verschiebt die Auszahlung der Anleihezinsen.
Aufatmen bei der 3W Power S.A./AEG Power Solutions: Auf der gestrigen zweiten und damit finalen Anleihengläubigerversammlung stimmte das ausstehende Anleihekapital (~ 41% Anwesenheitsquote) nahezu vollständig der Finanzrestrukturierung des Energiekonzerns zu. Kern des Rettungsplans ist u.a. ein Debt-Equity-Swap von 50% des ausstehenden Anleihenennwerts, die Ausgabe eines neuen 50-Mio.-EUR-Bonds, eine Barkapitalerhöhung über 4 Mio. EUR mit Bezugsrecht für Altaktionäre sowie umfangreiche operative Restrukturierungsmaßnahmen. Im nächsten Schritt sollen die 3W-Aktionäre über die Annahme des Plans abstimmen. Da das Board of Directors und Hauptaktionäre des Unternehmens das Finanzrestrukturierungskonzept vollumfänglich unterstützen würden, sei 3W zuversichtlich, dass die Anteilseigner den Plan ebenfalls billigen werden. Ein Termin für die außerordentliche HV soll in den kommenden Tagen bekanntgegeben werden. Im Anschluss sollen die Kapitalmaßnahmen umgesetzt und voraussichtlich bis September abgeschlossen sein. Die im Bondm börsengehandelte 9,25%-Schuldverschreibung (2010/15) über 100 Mio. EUR war gestern gesucht (+2%) und dürfte auch heute neben der 3W-Aktie (+12%) im Fokus der Anleger stehen. Zum Rückblick …
Auf Kurs scheint dieser Tage ebenso Deutschlands zweitgrößte Fluggesellschaft Air Berlin: So hat die Airline bereits vorigen Freitag darüber informiert, dass das Orderbuch für die seit dem 28. April zur Zeichnung angebotenen neuen Anleihen mit einem Gesamtnennbetrag von mindestens 250 Mio. EUR und einer Laufzeit bis 2019 geschlossen wurde. Die neuen Anteile umfassen in EUR und in CHF denominierte Schuldverschreibungen mit Kupons von 6,75% p.a. für die Euro-Anleihe und 5,625% p.a. für den in CHF auszureichenden Bond (BondGuide berichtete). Derweil wurde die Frist für das Umtauschangebot der 2014 und 2015 endfälligen Bonds bis zum 7. Mai verlängert (zu den Beiträgen).
Nach den frischen 2013er-Geschäftszahlen aus der Vorwoche ging die Rickmers-Gruppe zu Wochenbeginn bei Investoren auf große Fahrt und sammelte über die Rickmers Maritime, eine an der Börse in Singapur notierte Tochtergesellschaft des Schifffahrtskonzerns, via Schuldschein 100 Mio. Singapur-Dollar (~ 57,7 Mio. EUR) ein. Zuerst seien die Konditionen für eine erste Tranche des Multiwährung-Schuldschein-Programms festgesetzt worden. Die erste Tranche wurde voll platziert und soll am 15. Mai ausgegeben werden. Die Transaktion sei indes abhängig von der Erfüllung marktüblicher Vollzugsbedingungen. Die Schuldscheine werden mit fixen 8,45% p.a. verzinst und haben eine Laufzeit von drei Jahren. Die Emissionserlöse dienen Rickmers Maritime zur Ablösung bestehender Darlehen und zur Finanzierung des operativen Geschäfts und Working Capitals (zum BondGuide-Beitrag). Unterdessen reagierte Creditreform auf die Ergebnisse im Jahresabschluss 2013 der Rickmers Gruppe und stufte die Bonität des Schifffahrtskonzerns kurzerhand von zuvor BB (watch) um drei Stufen auf jetzt nur noch B herab.
Uneinheitlich präsentierten sich zum Wochenauftakt die Schuldverschreibungen der insolventen RENA GmbH: Zuvor teilte das Unternehmen seine Absicht mit, gemeinsame Vertreter für die beiden ausstehenden Unternehmensanleihen bestellen zu wollen. Die Abstimmung soll ohne Versammlung durchgeführt werden. In der gestrigen Mitteilung von RENA wurden die Anleiheinhaber beider Bonds zur Stimmabgabe aufgefordert. Der Abstimmungszeitraum beginnt am 23. Mai und endet am 28. Mai. Konkrete Einzelheiten sind auf der Unternehmenswebsite in der Anleihenrubrik hinterlegt. Zu den letzten News …
Mit einem gestrigen Kursverlust von knapp 3% auf 88% stellte die 6,25%-Anleihe der MBB Clean Energy AG zu Wochenbeginn einen der größten Tagesverlierer im Entry Standard für Anleihen. Wie das Unternehmen noch gestern Abend in einer dünnen Presseerklärung mitteilte, seien für die am 6. Mai anstehenden Zinszahlungen von neu ausgegebenen Schuldverschreibungen Verzichtserklärung und Verpflichtungen hierzu vereinbart worden. Da diese Verzichtserklärungen aus wertpapiertechnischen Gründen bisher nicht umgesetzt werden konnten, hat MBB die Zinszahlung für die Berechtigten auf ein Treuhandkonto zwischen gebucht, um etwaige Schäden für MBB und die Anleihegläubiger zu verhindern. Unterdessen arbeite MBB mit allen Beteiligten unter Hochdruck daran, dass die Zinsen zeitnah für die berechtigten Anleiheinhaber ausgezahlt werden können. Auffällig waren in der gestrigen Sitzung auch die Bonds der DF Deutschen Forfait AG (-6%) und der Travel24.com AG (+3%). Neue offizielle News außer denen aus der Vorwoche gab es bei beiden nicht.
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