4finance strebt Verlängerung um drei Jahre bei Euro-Anleihe an

In Kürze soll über eine Verlängerung der Anleihelaufzeit bis Februar 2025 abgestimmt werden – heißt auch, die üppigen 11,25% Kupon bleiben noch auf Jahre hinaus erhalten. Und: 4finance lobt auch wieder einen Teilnahme- und Zustimmungsbonus.

Investoren, die gemessen am Wert nahezu die Hälfte der ausstehenden EUR-Anleihen im Besitz halten – Volumen 150 Mio. EUR –, signalisierten nach einem Konsultationsprozess bereits breite Zustimmung zu den vorgeschlagenen Änderungsbedingungen. Bei erfolgreicher Verabschiedung der Änderungen erhalten alle Inhaber der EUR-Anleihen ein Änderungsentgelt in Höhe von 25 Basispunkten und Inhaber, die an der Abstimmung teilnehmen, erhalten ein zusätzliches Teilnahmeentgelt in Höhe von 75 Basispunkten.

Weitere Einzelheiten finden Sie untenstehend in den Erläuterungen zu dieser Mitteilung und in der Einladung zur Abstimmung.

Kieran Donnelly, CEO von 4finance, dazu: „Unsere solide Geschäftsentwicklung in den vergangenen Quartalen – die sich auch im April und Mai fortsetzte – hat es uns ermöglicht, unsere Refinanzierungspläne zu beschleunigen. Die Fälligkeit der EUR-Anleihe jetzt anzugehen, zusammen mit der kürzlich erfolgten Einziehung von USD 125 Mio. unserer USD-Anleihe, verbessert die gesamte Kreditwürdigkeit von 4finance und versetzt uns in eine starke Position, den Refinanzierungsprozess in der zweiten Jahreshälfte abzuschließen.“

James Etherington, CFO of 4finance, ergänzt:Wir haben diesen Weg gewählt, weil wir überzeugt sind, dass er effizienter ist als eine „traditionelle“ Refinanzierung. Die EUR-Anleihen passen gut zum Unternehmen, da sie sowohl im Einklang mit unserer angestrebten Kapitalstruktur stehen als auch zum Markt passen, da sie gut gehandelt und breit gestreut sind. Die große Unterstützung durch die Investoren bestärkt uns darin, und wir möchten den Anleihegläubigern für ihr Engagement und ihr nützliches Feedback danken, von dem ein Großteil in unsere Vorschläge eingeflossen ist.“

Aalto Capital, München, agiert als Financial Advisor für 4finance. Inhabern der EUR 2022-Anleihen wird empfohlen, sich direkt an Aalto Capital zu wenden, um weitere Informationen über den Prozess zur Änderung der Anleihebedingungen zu erhalten: investorrelations@4finance.com, press@4finance.com oder Aalto Capital (manfred.steinbeisser@aaltocapital.com / +49 89 8986777-0)

4finance legt neue Unternehmensanleihe über 325 Mio. USD auf

Diese Refinanzierung der EUR-Anleihe sei der zweite Schritt im umfassenden Refinanzierungsplan der Gruppe, nach dem Rückkauf und der Einziehung der USD-Anleihen in Höhe von 125 Mio. USD Als dritter und letzter Schritt ist eine neue Anleiheemission im Herbst 2021 mit einer längeren Laufzeit vorgesehen.

Der Abstimmungszeitraum ist vom 12. bis 14. Juli, das Ergebnis werde zeitnah bekannt gegeben. Sollte das erforderliche Quorum von 50% nicht erreicht werden, ist eine zweite Abstimmung mit einem Quorum von 25% für Mitte August vorgesehen. Die vollständigen Unterlagen sind auf der Website der Gruppe verfügbar unter: www.4finance.com/investors-and-media/bonds.

Im Rahmen dieser Vorgehensweise möchte 4finance bis zu 15 Mio. EUR an Liquidität bei der aktuellen Fälligkeit im Februar 2022 über eine freiwillige Put-Option zum Nennwert bereitstellen, um Investoren zusätzliche Flexibilität zu bieten. Eine bedingte Put-Option in voller Höhe zum Nennwert werde gewährt, wenn die USD-Anleihen bis zum 23. Februar 2022 nicht vollständig refinanziert sein sollten: ein klares Signal, dass diese Verlängerung Teil eines umfassenden Refinanzierungsplans ist.

Darüber hinaus beabsichtigt die Gruppe, das bestehende Zinsniveau von 11,25% beizubehalten, aber die Zinszahlungen künftig vierteljährlich vorzunehmen, um Anlegern regelmäßigere Zahlungen zu ermöglichen. Darüber hinaus wird die Struktur der Kündigungsfrist angepasst, um die neue Laufzeit widerzuspiegeln, indem sie im Laufe der Zeit von derzeit 104% auf den Nennwert sinkt.