ProSiebenSat.1 kredenzt Anleiheprogramm für bis zu 2,5 Mrd. EUR

Allen & Overy LLP hat die ProSiebenSat.1 Media SE bei der Auflegung eines Debt Issuance Programms für zukünftige Anleihefinanzierungen beraten.

Es handele sich um ein flexibles Finanzierungsprogramm zur Emission von fest- und variabel verzinslichen Anleihen. Das Programm habe ein Rahmenvolumen in Höhe von bis zu 2,5 Mrd. EUR und soll in Zukunft primär zur Refinanzierung bestehender verzinslicher Finanzverbindlichkeiten der ProSiebenSat.1 Group genutzt werden.

Volumen, Laufzeiten und Zinskonditionen der zu emittierenden Anleihen bestimmen sich nach den zum jeweiligen Finanzierungszeitpunkt vorherrschenden Bedingungen.

Mit dem Emissionsprogramm möchte ProSiebenSat.1 Media SE für sich die Möglichkeit schaffen, proaktiv und mit größerer Flexibilität künftige Fälligkeiten refinanzieren und sich bietende günstige Marktverhältnisse flexibel nutzen zu können.

Das Team von Allen & Overy stand unter Federführung der Partner Martin Scharnke und Dr. Knut Sauer und umfasste Counsel Christian Klöpfer, Senior Associate Nadine Kämper, Associate Amar Memic, sowie die Paralegals Mirja Hinrichs und Corinna Dreyer (alle ICM, Frankfurt).

Hintergrund: Der Medienkonzern hat noch eine alte Anleihe aus dem Jahr 2014 ausstehend, Volumen 600 Mio. EUR. Der mit 2,625% verzinste Bond wird Mitte April fällig.

Außerdem: Die Unternehmensfinanzierungen der ProSiebenSat.1 Group sind sämtlich unbesichert. Im April 2019 hat der Konzern die Laufzeiten für die überwiegenden Teile des syndizierten endfälligen Darlehens (Term Loan) sowie der syndizierten revolvierenden Kreditfazilität (RCF) bis April 2024 verlängert. Die 7-jährige Anleihe mit einer Laufzeit bis April 2021 im Volumen von 600 Mio. EUR ist am regulierten Markt der Luxemburger Börse (DE000 A11QFA 7) notiert. Der Kupon der Anleihe beträgt 2,625% per annum. Im Dezember 2016 hat die Gesellschaft ein Schuldscheindarlehen über insgesamt 500 Mio. Euro aufgenommen. Dieses besteht aus zwei siebenjährigen Laufzeiten mit 225 Mio. Euro Fixkupon und 50 Mio Euro variabler Verzinsung sowie einer zehnjährigen Fixkupontranche über 225 Mio EUR.

Über Allen & Overy

Allen & Overy ist eine internationale Anwaltsgesellschaft mit etwa 5.500 Mitarbeitern, darunter etwa 550 Partner, an mehr als 40 Standorten weltweit. Eine aktuelle Übersicht über die Büros von Allen & Overy finden Sie hier: allenovery.com/locations.

Fotos: @ProSiebenSat.1