LR Health startet eine überaus komplexe Restrukturierung: Anleihegläubiger sollen Schulden stutzen und an neuer Holding beteiligen.
Hinweis der Redaktion: Uns ist nicht klar, ob wir den überaus komplexen Restrukturierungsprozess vollständig und richtig erfasst und zusammengefasst haben. Bitte versuchen Sie ggf. selbst, die Ausgangsmeldung zu verstehen.
Die angeschlagene LR Health & Beauty SE treibt ihre bereits angekündigte Restrukturierung offiziell voran. Das Unternehmen leitete ein schriftliches Verfahren (AoV) für die Inhaber der Anleihe 2024/28 ein, um die Neuordnung der Kapitalstruktur umzusetzen.
Kern der Sanierung: Die Anleihegläubiger verzichten auf erhebliche Teile ihrer Forderungen und erhalten im Gegenzug neue Anleihen sowie künftig die Mehrheit an einer neuen Holdinggesellschaft. Unterstützt werde der Plan bereits von Investoren, die mehr als zwei Drittel des Anleihevolumens halten.
Insgesamt sollen Anleiheforderungen von 70 Mio. EUR teilweise abgeschrieben werden. Davon werden 20 Mio. EUR in neue Anleihen umgewandelt. Weitere 27,5 Mio. EUR werden in nachrangige Instrumente überführt. Zudem sollen sämtliche aufgelaufenen und nicht gezahlten Zinsen gestrichen werden.
Parallel plant LR Health die Ausgabe neuer Anleihen über 10 Mio. EUR. Das Angebot sei vollständig durch sogenannte Backstop-Investoren abgesichert. Auch eine neue Holdingstruktur werde geschaffen: Nach Abschluss der Transaktion sollen die bisherigen Anleihegläubiger rund 75% an der neuen Eigentümergesellschaft halten.
LR Health 2024/28
CEO Jörg Körfer bezeichnete das Verfahren als wichtigen Schritt zur Stabilisierung der Kapitalbasis und zur Rückkehr auf einen nachhaltigen Wachstumspfad.
Die Abstimmung der Anleihegläubiger läuft bis zum 5. Juni. Die neuen Anleihen sollen voraussichtlich Mitte Juni ausgegeben werden.
Die umfassende Restrukturierung umfasst daneben weitere Maßnahmen wie neue Sicherheiten, strukturelle Vereinfachungen innerhalb des Konzerns sowie die Übertragung der bisherigen Gesellschaftsanteile auf die neue Holding.
LR Health & Beauty mit Sitz in Ahlen vertreibt Nahrungsergänzungsmittel und Kosmetikprodukte in 32 Ländern. Das Unternehmen setzt stark auf Social Commerce und digitale Vertriebsmodelle.
——————-
! NEU ! Die erste BondGuide Jahresausgabe 2025 ist erschienen (12. Jun.): ‚Green & Sustainable Finance 2025‘ kann wie gewohnt kostenlos als e-Magazin oder pdf heruntergeladen werden.
Bitte nutzen Sie für Fragen und Meinungen Twitter – damit die gesamte Community davon profitiert. Verfolgen Sie alle Diskussionen & News zeitnaher auf Twitter@bondguide !