Steigende Inflation und Insolvenz einiger Krypto Projekte ließen den Bitcoin kurzzeitig unter 18.000 und Ethereum unter 900 USD absacken. Von Leena AlDeeb*
Der darauffolgende Sprung zurück über die 20.000- und 1.000-USD-Marke ließ das Vertrauen in den Markt stärken, wobei in der vergangenen Woche wahrscheinlich mehr als 13.000 Wallets den Dip gekauft haben[1].
DeFi
Am 29. Juni erwartet das Ethereum-Update ein Upgrade: „Gray Glacier“ soll mit Block Nummer 15.050.000 eingeführt werden, voraussichtlich am 29. Juni.[2] Das Update soll die Parameter und das Auftreten der sogenannten Difficulty Bomb verändern – eine Maßnahme, die das Produzieren neuer Blöcke unmöglich macht und zur sogenannten „Ice Age“ führt.
Die Difficulty Bomb soll somit um rund 700.000 Blöcke – und rund 100 Tage – nach hinten geschoben werden. Das Ethereum-Ökosystem erlebte im Laufe der Woche noch weitere Entwicklungen, darunter:
– Stacey Cunningham, die ehemalige Präsidentin der New Yorker Börse, heuerte bei Uniswap als Beraterin an.[3]
– Das DeFi-Protokoll Inverse Finance erlitt eine sogenannte Flash Loan-Attacke.[4]
– Die dezentrale Börse Bancor setzt ihre Impermanent Loss-Funktion vorübergehend außer Kraft.[5]
– Die DeFi-Plattform Lido will eine „Dual Governance“-Funktion einführen, um eine Zentralisierung von Ethereum nach dem „Merge“ zu verhindern.[6]
Die wichtigste Stablecoin-Neuerung hingegen trägt den Namen EUROC. Der Zahlungsdienstleister Circle will unter diesem Namen eine mit der Kryptowährung ERC20 gedeckte Euro-Stablecoin einführen. Der sogenannte Euro Coin wird durch Euro-Reserven gedeckt sein, die von regulierten Finanzinstituten in den USA gehalten werden. Der Euro Coin wird sich dem von Circles Konkurrenten Tether herausgegebenen EURt anschließen, der darauf abzielt, die kommerzielle Papierunterlegung von USDT auf Null zu reduzieren, ohne dass dabei Verluste entstehen.
„Alle Commercial Papers laufen aus und werden in US-Staatsanleihen mit einer kurzen Laufzeit umgewandelt“, heißt es in der Ankündigung von Tether.[7] Tron DAO, der Betreiber der Stablecoin USDD, erhielt einstweilen 500 Mio. USD in USDC, um die Bindung von USDD an den US-Dollar wiederherzustellen.[8]
Drohte Beschlagnahmung von Vermögen auf Solend?
Doch auch Solend ließ aufgrund einer kontrovers aufgenommenen Entscheidung aufhorchen: Das Lendind-Protokoll gab zunächst bekannt, die Gelder eines „Wales“ – ein Krypto-Großbesitzer – auf seiner Plattform beschlagnahmen zu wollen. Mit der Begründung, ein Abzug des Investors könnte die Liquidität der Plattform gefährden, verabschiedete Solend einen Vorschlag, der dem Unternehmen Notfallbefugnisse einräumte, das Wal-Konto zu übernehmen, das 5,7 Millionen SOL-Token eingezahlt hatte – immerhin mehr als 95% der auf Solend aufbewahrten Einlagen. Das Konto enthielt auch 108 Mio. geliehener USDC und ETH.
Die Maßnahme hätte es Solend ermöglicht, die Vermögenswerte des Wals über Over-the-Counter-Transaktionen – und mittels Börsengeschäften – zu liquidieren, um einen möglichen Dominoeffekt von Liquidationen zu vermeiden. Nach einem beachtlichen Backlash auf Twitter, wo die Dezentralisierung kritisiert wurde, ließ Solend seine Nutzer darüber abstimmen, ob die Entscheidung wieder gekippt werden sollte. 99,8% stimmten mit Ja.
NFTs, Metaverse, und Dezentrale Autonome Organisationen (DAOs)
Inmitten des Krypto-Marktcrashes kommt dem NFT-Markt beispielloses Interesse zu: Mitte Juni erlebte das Handelsvolumen der acht größten NFT-Sammlungen einen 115%gen Anstieg[9], während das Strategieberatungsunternehmen McKinsey & Company prognostizierte, dass das Metaverse im Jahr 2030 5 Bio. USD schwer sein könnte.[10]
Darüber hinaus war die Woche auch von einigen erwähnenswerten Bewegungen innerhalb der Branche geprägt:
– Der NFT-Marktplatz OpenSea kündigte an, seine Dienste zum sogenannten Seaport-Protokoll zu migrieren, was die Gasgebühren um bis zu 35% reduzieren soll. [11]
– Und auch IOTA, ein Krypto-Projekt auf IoT (Internet of Things)-Basis mit Sitz in Berlin, kündigt die Gründung einer DAO an. Zu Beginn ist ein im Gemeinschaftsbesitz befindliches Kapital von 18,5 Mio. USD angedacht.[12]
– Die Unternehmen TAG Heuer[13], Lacoste[14] und YSL Beauty[15] wollen in den NFT-Markt einsteigen.
Hongkong hat sich einstweilen zu einer der beliebtesten Regionen für das Erproben von Metaverse-Erfahrungen entwickelt. Das haben auch Unternehmen wie Meta[16] und Yahoo[17] erkannt. Der potenzielle Katalysator als „Metaverse-Standortes“ ist Animoca Brand, die Muttergesellschaft des größten Metaverse-Projekts Sandbox, die in Hongkong ansässig ist. Viele Unternehmen in Hongkong haben sich an Sandbox beteiligt, darunter HSBC, Standard Chartered, SCMP, MTR und PCCW.
Iran zieht zugelassenen Bitcoin-Minern den Stecker
118 offiziell zugelassenen Bitcoin-Minern im Iran soll der Stromzugang verweigert werden: Nachdem der Stromverbrauch der Miner auf eine vorläufige Spitze von 62.500 Megawatt angestiegen war, will ihnen die Regierung die Stromzufuhr am 22. Juni unterbrechen.
Leena AlDeeb, 21Shares
Erst im Dezember wurde berichtet, dass auf den Iran 4,5-7% der weltweiten Bitcoin-Hashrate entfallen.[18] Die iranischen Aufsichtsbehörden erkannten die Krypto-Mining-Industrie offiziell an und begannen, Lizenzen an Miner zu vergeben, die höhere Stromtarife zahlen und ihre geschürften Bitcoins an die iranische Zentralbank verkaufen müssen. Berichten zufolge war die Energie-Infrastruktur des Landes dennoch überfordert.
Als Folge könnten Miner in den kommenden Monaten in Länder abwandern, die noch über reichlich Stromressourcen verfügen, beispielsweise Indien, zumal die Preise für neue und gebrauchte Grafikprozessoren – die dafür benötigt werden – in der vergangenen Woche parallel zur Bitcoin-Preisentwicklung gefallen sind.[19]
*) Leena AlDeeb ist Research Associate und Mitglied des Teams von 21Shares. AlDeeb untersucht und erklärt den Krypto-Markt mit Fokus auf regulatorische und ökologische Auswirkungen.
Über 21Shares
21Shares verfügt über die weltweit größte Palette an börsengehandelten Kryptowährungsprodukten (ETPs). Mit der Notierung des ersten Kryptowährungsindizes an der SIX Swiss Exchange im Jahr 2018 leistete 21Shares Pionierarbeit. https://21shares.com/
[1] https://cointelegraph.com/news/bitcoin-mints-more-than-13-000-wholecoiners-in-the-past-seven-days
[2] https://blog.ethereum.org/2022/06/16/gray-glacier-announcement/
[3] https://www.theblock.co/post/152253/former-nyse-president-joins-uniswap-labs-as-advisor?utm_source=twitter&utm_medium=social
[4] https://www.theblock.co/post/152404/inverse-finance-drained-for-1-2-million-in-a-flash-loan-attack
[5] https://blog.bancor.network/market-conditions-update-june-19-2022-e5b857b39336?gi=1370c73c5285
[6] https://research.lido.fi/t/ldo-steth-dual-governance/2382#scope-of-governance-3
[7] https://tether.to/en/tether-condemns-false-rumours-about-its-commercial-paper-holdings/
[8] https://twitter.com/trondaoreserve/status/1536690108816031746
[9] https://cointelegraph.com/news/nft-trading-volume-surges-amid-market-and-floor-price-crash?utm_source=Telegram&utm_medium=social
[10] https://www.mckinsey.com/~/media/mckinsey/business%20functions/marketing%20and%20sales/our%20insights/value%20creation%20in%20the%20metaverse/Value-creation-in-the-metaverse.pdf
[11] https://de.cointelegraph.com/news/opensea-announces-migration-to-seaport-protocol
[12] https://www.cryptoninjas.net/2022/06/13/iota-community-approves-dao-vote-to-expand-community-governance/
[13] https://www.tagheuer.com/hk/en/tag-heuer-connected-calibre-e4/nft-and-photo-viewer.html
[14] https://twitter.com/LACOSTE/status/1536639997096480768
[15] https://web3.yslbeauty.com/
[16] https://www.scmp.com/tech/tech-trends/article/3181676/zuckerbergs-meta-push-metaverse-initiatives-hong-kong-cafes-and
[17] https://cointelegraph.com/news/yahoo-launching-metaverse-events-for-hong-kong-residents-under-restrictions?utm_source=Telegram&utm_medium=social
[18] https://cointelegraph.com/magazine/2021/12/21/iranian-miners-say-bad-regulations-killing-great-potential-in-industry
[19] https://arstechnica.com/gadgets/2022/06/as-cryptocurrency-tumbles-prices-for-new-and-used-gpus-continue-to-fall/