Der auf globale Wandelanleihen fokussierte Lupus alpha Global Convertible Bonds erhält von Scope das Top-Rating B („gut“). Für das nachhaltige Schwesterprodukt Lupus alpha Sustainable Convertible Bonds vergibt Scope die höchste Bewertung A („sehr gut“).
Sowohl der Lupus alpha Global Convertible Bonds als auch der Lupus alpha Sustainable Convertible Bonds investieren in ein global diversifiziertes Wandelanleiheportfolio, um vom asymmetrischen Ertragsprofil dieser Anlageklasse zu profitieren. Der Bottom-up gesteuerte Investmentprozess ist mehrstufig und ermögliche die Identifikation von Wandelanleihen mit dem attraktivsten Risiko-Ertrag-Profil.
Der Lupus alpha Sustainable Convertible Bonds wendet zusätzlich einen Nachhaltigkeitsfilter im Investmentprozess an. Neben diversen Ausschlusskriterien findet eine Analyse des Beitrags zu den Sustainable Development Goals (SDGs) der UN und des ESG-Scores statt. Hierfür arbeitet Lupus alpha mit MSCI ESG Research zusammen. Auf Portfolioebene muss beim Lupus alpha Sustainable Convertible Bonds zusätzlich ein überdurchschnittlicher ESG-Score erzielt werden.
Ziel des Lupus alpha Global Convertible Bonds ist eine risikoadjustierte Outperformance gegenüber der Benchmark [=UBS Thomson Reuters Global Focus Hedged Convertible Bond Index (EUR)] und der Peergroup. Der Lupus alpha Global Convertible Bonds konnte über den Zeitraum von 34 Monaten seit Auflage mit einer annualisierten Performance von 2,6% p.a. sowohl die Benchmark (2,3% p.a.) als auch die Peergroup (1,3% p.a.) outperformen und das gesetzte Ziel erreichen.
Der Lupus alpha Sustainable Convertible Bonds weist eine Historie von 21 Monaten auf. In diesem Zeitraum konnte der Fonds mit einer Performance von 1,8% p.a. die Peergroup (1,3% p.a.) outperformen.
Auf der Risikoseite haben sich beide Fonds ein langfristiges Volatilitätsziel von 5% bis 7% p.a. gesetzt. Beide Fonds haben dieses Risikoziel einhalten können. Etwaige Fremdwährungsrisiken werden nahezu vollständig und systematisch abgesichert, so dass hier aus Sicht eines Euro-Anlegers kein Währungsrisiko existiert.
Als eigentümergeführte, unabhängige Asset Management-Gesellschaft steht Lupus alpha seit dem Jahr 2000 für spezialisierte Investmentlösungen. Mehr als 90 Mitarbeiter, davon 35 Spezialisten im Portfoliomanagement, kümmern sich um die Verwaltung von ca. 12 Mrd. EUR Assets under Management.
Lupus alpha Sustainable Convertible Bonds
Hauptverantwortlich für den Lupus alpha Global Convertible Bonds und den Lupus alpha Sustainable Convertible Bonds ist das erfahrene Portfoliomanagement-Duo Marc-Alexander Knieß und Stefan Schauer. Beide verfügen über eine sehr lange Investment- und insbesondere Nischenerfahrung im Bereich der Wandelanleihen von mehr als 17 bzw. zehn Jahren. Komplettiert wird das Team durch Manuel Zell, der sich auf Quant-Modelle und Nachhaltigkeitsthemen konzentriert. Er fungiert mit einer Investmenterfahrung von knapp drei Jahren auch als Stellvertreter für die Fonds.
Im Hinblick auf das Ratingergebnis platziert sich der Lupus alpha Global Convertible Bonds auf Rang sieben und der Lupus alpha Sustainable Convertible Bonds auf Rang sechs von 46 Fonds in der Peergroup „Wandel- und Optionsanleihen Welt EURO-Hedged“. Beide Fonds zählen damit zu den Top 15% in ihrer Peergroup.
Ratingbegründung
Die Top-Ratings der Fonds sind insbesondere auf das erfahrene Portfoliomanagement-Duo Herr Marc-Alexander Knieß und Herr Stefan Schauer mit einem langjährigen und exzellenten globalen Netzwerk, die für diese anspruchsvolle Assetklasse mit hohem Spezialisierungsgrad von größter Bedeutung ist, zurückzuführen. Sie erreichten mit beiden Fonds über die jeweilige Fonds-Historie eine Outperformance gegenüber ihrer Peergroup. Der Lupus alpha Global Convertible Bonds konnte dabei auch seinen Vergleichsindex übertreffen. Beide Fonds der Frankfurter Asset Management-Gesellschaft Lupus alpha erreichten damit eine Platzierung unter den Top 15% in ihrer Scope-Peergroup.
Charts: @Scope