Die PORR AG startet eine Hybrid-Wandelanleihe über bis zu 150 Mio. EUR. Der anfängliche Kupon soll zwischen 2,5 und 3,0% liegen.
Die PORR AG will eine tief nachrangige, unbefristete Hybrid-Wandelanleihe mit einem Gesamtnennbetrag von bis zu 150 Mio. EUR platzieren. Die Schuldverschreibung wird ausschließlich institutionellen Investoren im Rahmen einer Privatplatzierung angeboten; die Bezugsrechte bestehender Aktionäre sind ausgeschlossen.
Bis zum ersten Zinsanpassungstag am 30. September 2031 soll der feste Kupon zwischen 2,5 und 3,0% liegen. Danach wird der Zinssatz an den jeweils geltenden 5-Jahres-Euro-Mid-Swapsatz plus 900 Basispunkte gekoppelt. Die Zinszahlungen können von PORR ganz oder teilweise aufgeschoben werden.
Die Anleihe kann bis zum ersten Zinsanpassungstag in PORR-Aktien gewandelt werden. Der anfängliche Wandlungspreis soll mit einer Prämie von 27,5 bis 32,5% auf den Referenzaktienkurs festgelegt werden. PORR kann die Schuldverschreibung unter bestimmten Bedingungen vorzeitig vollständig zurückzahlen, unter anderem ab Dezember 2029 bei einem ausreichend hohen Aktienkurs.
PORR 2021/endl
Parallel zur Emission ist eine beschleunigte Platzierung bestehender PORR-Aktien vorgesehen. Diese Aktien sollen im Auftrag von Investoren verkauft werden, die ihre Anlage in die Wandelanleihe gegen Kursrisiken absichern wollen. PORR selbst erhält aus dieser Platzierung keine Erlöse.
Der Nettoemissionserlös der Hybridanleihe soll die finanzielle Flexibilität erhöhen, organisches und/oder anorganisches Wachstum beschleunigen und allgemeinen Unternehmenszwecken dienen. Die endgültigen Konditionen sollen voraussichtlich vor Beginn des europäischen Handels am 23. September bekannt gegeben werden. Das Settlement ist für den 30. September vorgesehen; die Einbeziehung in den Handel am Vienna MTF der Wiener Börse soll beantragt werden.
PORR hat sich zudem zu einer 90-tägigen Lock-up-Periode nach der Begebung verpflichtet, vorbehaltlich marktüblicher Ausnahmen.
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