PNE bringt eine neue Unternehmensanleihe über bis zu 65 Mio. EUR an den Markt und refinanziert damit frühzeitig bestehende Verbindlichkeiten.
Die PNE AG setzt ihre kapitalmarktbasierte Wachstumsfinanzierung fort und begibt eine neue Unternehmensanleihe mit einem Zielvolumen von bis zu 65 Mio. EUR. Der Bond läuft von Juni 2026 bis Juni 2031 und bietet Investoren einen festen Zinssatz in einer Spanne von 6,75% bis 7,75%. Die finale Kuponfestlegung soll am 11. Juni erfolgen.
Mit der Emission verfolgt der Wind- und Solarparkentwickler insbesondere die frühzeitige Refinanzierung der bestehenden Anleihe 2022/2027. Gleichzeitig will PNE die Fälligkeitsstruktur des Fremdkapitals optimieren und zusätzlichen finanziellen Spielraum für die Projektentwicklung schaffen.
Die Schuldverschreibungen mit einer Stückelung von jeweils 1.000 EUR sollen in den Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse einbezogen werden. Begleitet wird die Transaktion von der IKB Deutsche Industriebank AG als Sole Lead Manager und Bookrunner.
Umtauschprämie für Altanleger
Bestehende Investoren der Anleihe 2022/2027 erhalten ein freiwilliges Umtauschangebot. Für jede eingetauschte Schuldverschreibung erhalten Anleger eine neue Anleihe 2026/2031 sowie einen Barausgleich von 12,50 EUR zuzüglich aufgelaufener Stückzinsen.
Die Zeichnungsfrist läuft vom 22. Mai bis zum 10. Juni (18 Uhr MESZ) über die Website der PNE sowie vom 26. Mai bis zum 11. Juni (12 Uhr MESZ) über die Deutsche Börse (vorbehaltlich einer vorzeitigen Schließung des Angebotszeitraums).
PNE 2022/27
Für Kapitalmarktteilnehmer besonders relevant bleibt die Entwicklung der operativen Ertragsbasis. Seit der letzten Anleiheemission hat PNE das EBITDA aus der Stromerzeugung nach eigenen Angaben deutlich gesteigert. Der Ausbau des Eigenbetriebs sorgt zunehmend für stabilere und besser planbare Cashflows.
Die Gesellschaft verfolgt seit Jahren eine diversifizierte Finanzierungsstrategie aus Banken- und Kapitalmarktfinanzierungen. Mit der nunmehr vierten Anleiheemission innerhalb von 13 Jahren zählt PNE zu den etablierten Emittenten im deutschen Mittelstandsanleihemarkt.
Angesichts der weiterhin hohen Investitionen in erneuerbare Energien sowie Batteriespeicher bleibt der Finanzierungsbedarf der Branche hoch. Gleichzeitig profitieren etablierte Emittenten mit Track Record und funktionierendem Projektgeschäft weiterhin von einer stabilen Investorennachfrage
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