Man gehe aufgrund der Konfusion im Vorfeld davon aus, dass das Ergebnis des Investorenprozess nicht dem Wert der Lichtmiete gerecht werde. One Square scheint einen Debt-to-Equity-Swap anzustreben.
Die Insolvenz der Deutsche Lichtmiete sei auf großes Presseecho und hohes Interesse der betroffenen Anleger gestoßen. One Square vertrete mittlerweile über 500 institutionelle Investoren und Privatanleger und stehe weiterhin allen interessierten Anleihegläubigern für eine Registrierung zur Verfügung.
Die Vorwürfe der Staatsanwaltschaft, der ungeklärte Verbleib tausender Leuchtmittel und insbesondere die unberechtigte und konzeptlose Rücknahme der Insolvenzanträge und die fast unmittelbar erfolgten Neuanträge haben massiven Schaden ausgelöst. Heute müsse man davon ausgehen, dass das Ergebnis des Investorenprozess nicht dem Wert und dem Potential des Unternehmens entsprechen werde, so One Square heute Nachmittag.
Um für die Gläubiger die Chance auf eine befriedigende Quote zu wahren und die Fortführung des Unternehmens zu sichern, prüfe One Square eine gläubigergeführte Auffanglösung. Dies erfolgt mit Unterstützung großer institutioneller Investoren, die gemeinsam ca. 65 Mio. EUR an Anleihevolumen halten sowie zahlreicher privater Investoren und in enger Abstimmung mit der Insolvenzverwaltung sowie dem Gläubigerausschuss.
Dieses Konzept, sozusagen aus der Mitte des Insolvenzverfahrens, sehe eine Fortführung der Deutschen Lichtmiete unter der Regie der Anleihegläubiger vor.
„Light as a Service“, das ist grundsätzlich ein funktionierendes Geschäftsmodell. Die aktuelle Entwicklung der Energiepreise macht das Angebot zudem noch attraktiver für die Kunden. Allerdings müssen wesentliche Stellschrauben verändert werden, damit das Geschäft profitabel und nachhaltig Cashflow-positiv werde.
Heute würden alle Kosten vorfinanziert und über sehr lange Zeit über die zu niedrigen Leasingraten amortisiert. Das führt zu einem hohen Investitions- und Cash-Bedarf, der sich angesichts des geplanten Wachstums nicht reduziert, sondern im Gegenteil stetig wächst. Das schrecke jeden Investor ab.
One Square erarbeite eine Struktur, in der die Gläubiger, insbesondere die Anleihegläubiger, das Eigenkapital der Gesellschaft übernehmen, ein neues Management installieren und die „Deutsche Lichtmiete Neu“ mit einem angepassten Geschäftsmodell in eine „stabile Seitenlage“ bringen, damit sich Investoren in zwei bis drei Jahren wieder für die Gesellschaft interessieren und das Unternehmen dann zu einem adäquaten Preis verkauft werden könne.
In der Insolvenz kann das nicht gelingen. Einem insolventen Unternehmen gibt kein Kunde langfristig Aufträge und zu einem insolventen Unternehmen geht auch kein qualifizierter Mitarbeiter, so wie Lichtmiete sie braucht.
Die Fortführung des Unternehmens sei daher nur außerhalb der Insolvenz realisierbar. Um eine Zerschlagung, mit allen negativen Folgen, zu vermeiden, sieht One Square einen Insolvenzplan als beste Lösung. In einem Insolvenzplan können die bestehenden Verträge mit den Kunden erhalten bleiben, die Schulden können in Eigenkapital umgewandelt werden und das Unternehmen könne in neuer Aufstellung fortgeführt werden.
Auf diesem Weg seien noch einige juristischen Fragen zu klären, aber diese scheinen lösbar. One Square hat in der Vergangenheit solche Lösungen mehrfach erfolgreich umgesetzt, zuletzt unter anderem bei Gerry Weber, bei dem One Square die Gläubiger vertreten hatte.
One Square bittet alle Anleihegläubiger, die sich dieser Initiative anschließen wollen, sich bei One Square unter https://onesquareadvisors.com/deutschelichtmiete/ zu registrieren oder sich per Mail an das Lichtmiete Team unter lichtmiete@onesquareadvisors.com zuwenden.
Das Amtsgericht Oldenburg hat für alle Anleihen zu Gläubigerversammlungen für die Wahl eines gemeinsamen Vertreters einberufen. Für die Abstimmungen ist kein Quorum notwendig, daher werden die Versammlungen in jedem Falle beschlussfähig sein.
Diese finden
am 24. Mai um 10.00 Uhr für die EnergieEffizienzAnleihe 2018/23 (WKN: A2NB9P),
am 24. Mai um 14.30 Uhr für die EnergieEffizienzAnleihe 2019/25 (WKN: A2TSCP) und
am 25. Mai um 10:00 Uhr für die EnergieEffizienzAnleihe 2021/27 (WKN: A3H2UH)
statt.
One Square wird in allen drei Anleihen als gemeinsamer Vertreter kandidieren und bittet die Anleihegläubiger, die bereits eine Vollmacht erteilt haben und noch erteilen wollen, die entsprechenden Formulare und Unterlagen zeitnah an lichtmiete@onesquareadvisors.com zu senden.
Die bereits die erteilten Vollmachten für die Vertretung auf den Gläubigerversammlungen sind nach wie vor gültig, jedoch werden zusätzlich noch sog. Sperrbescheinigungen benötigt werden.
One Square bittet daher alle Anleihegläubiger, rechtzeitig, am besten unmittelbar, den Sperrvermerk bei Ihrer Depotbank zu beantragen. Alle Unterlagen, Sperrvermerke und Vollmacht (sofern noch nicht erteilt) finden Sie auf der Website von One Square unter https://onesquareadvisors.com/deutschelichtmiete/.