Grand City unterbreitet Inhabern Umtauschangebot für zwei EUR-Anleihen

Demnach unterbreitet Grand City Properties ein Umtauschangebot für Inhaber zwei ihrer EUR-Schuldverschreibungen – Angebotsfrist startet bereits.

Der Verwaltungsrat der Grand City Properties S.A. habe heute beschlossen, ein freiwilliges Umtausch- und Andienungsangebot an die Inhaber von zwei ihrer in Euro denominierten unbefristeten Schuldverschreibungen mit den ISIN-Codes XS1491364953 und XS1811181566 zu unterbreiten.

Im Rahmen des Angebots hätten die Inhaber der bestehenden unbefristeten Schuldverschreibungen die Möglichkeit, ihre bestehenden berechtigten Bestände entweder in (i) neue unbefristete Schuldverschreibungen zum entsprechenden Umtauschverhältnis und einen Barbetrag für die Teilnahme am Umtausch oder (ii) neue unbefristete Schuldverschreibungen zum entsprechenden Umtauschverhältnis, einen Barbetrag für die Teilnahme am Umtausch und eine 15%ige Rückzahlung ihrer umgetauschten Schuldverschreibungen in bar umzutauschen.

Grany City Prop. XS1491364953

Grany City Prop. XS1491364953

Die neuen Anleihen würden voraussichtlich von S&P Global Ratings Europe Limited mit BBB- bewertet. Dieser Teil des Angebots stehe unter dem Vorbehalt, dass ein Mindestemissionsvolumen von 150 Mio. EUR erreicht werde.

Die Angebotsfrist beginnt am 2. April und endet um 1700 Uhr MESZ am 9. April, sofern sie nicht von der Gesellschaft verlängert, zurückgezogen, geändert oder beendet wird.

Grand City, Bremen

Die neuen undatierten nachrangigen Schuldverschreibungen werden von der Grand City Properties Finance S.à r.l. begeben und bedingungslos und unwiderruflich auf nachrangiger Basis garantiert, und zwar gleichrangig mit allen anderen von der Gesellschaft begebenen oder garantierten nachrangigen Schuldverschreibungen.

Grand City Properties strebe an, den Eigenkapitalanteil gemäß der S&P-Rating-Methode für die unbefristeten Schuldverschreibungen, die bisher noch nicht zu ihrem jeweiligen ersten Kündigungstermin gekündigt wurden, wiederherzustellen.

Das Angebot sei an bestimmte Bedingungen geknüpft. Die Einzelheiten des Angebots werden in einem Exchange and Tender Offer Memorandum bekannt gegeben.

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