Grand City Properties gab am Morgen die erfolgreiche Emission einer 600 Mio. EUR Endlos-Anleihe mit 4,75% Kupon bekannt.
Die Grand City Properties S.A. habe erfolgreich eine Serie ewiger Anleihen im Wert von 600 Mio. EUR mit einem Kupon von 4,75% emittiert. Die Emission stieß auf eine hohe Nachfrage führender Investoren, was sich in einem starken Orderbuch mit über 2 Mrd. EUR widerspiegelt.
Die Anleihen gelten zu 100% als Eigenkapital gemäß IFRS und werden voraussichtlich von S&P mit BB+ bewertet, wobei sie 50% Eigenkapitalanteil gemäß der S&P-Methodik erhalten.
Das Unternehmen plane, die Erlöse aus der Emission zu nutzen, um höher verzinste ewige Anleihen zurückzukaufen sowie die teilweise Refinanzierung der bevorstehenden Anleihen mit einem ersten Rückrufdatum im Jahr 2026 vorzunehmen.
Zu diesem Zweck hat GCP parallel zur Emission ein Tender-Angebot gestartet, also ein Umtauschangebot. Durch diese Transaktion beabsichtige das Unternehmen, den durchschnittlichen Kuponzinssatz seiner ewigen Anleihen zu senken und für die verbleibenden Anteile Eigenkapitalanteil gemäß der S&P-Bewertungsmethodik zurückzugewinnen, um so die FFO- und S&P-Kreditkennzahlen des Unternehmens zu unterstützen.
Grand City 2017/32 als Beispiel – GCP hat diverse Anleihen ausstehend
Darüber hinaus möchte das Unternehmen mit der Refinanzierung der fälligen Anleihen mit einem ersten Rückrufdatum im Jahr 2026 beginnen. Das Tender-Angebot wurde am 1. Dezember gestartet und läuft voraussichtlich bis zum 8. Dezember.
Grand City Properties S.A.
…ist ein Spezialist für Wohnimmobilien und Wertsteigerungsmöglichkeiten in dicht besiedelten Gebieten, hauptsächlich in Deutschland und London. Die Strategie des Unternehmens besteht darin, seine Immobilien durch Umgestaltung und intensives Mietermanagement zu verbessern und anschließend den Wert durch Erhöhung der Belegung und Mietpreise zu steigern. www.grandcityproperties.com. Die Aktien sind im Prime Standard-Segment der Frankfurter Wertpapierbörse gelistet.
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