Warburg Pincus bietet 78,25 EUR je Aktie für Netfonds (Prämie bis 78%) und plant Delisting; Allianz mit blau direkt unter gemeinsamer Holding.
Finanzinvestor Warburg Pincus will Aktien- und Anleiheemittent Netfonds vollständig über- und anschließend von der Börse nehmen. Dazu wurde ein Investment Agreement mit der von Warburg-Pincus-Fonds kontrollierten Erwerbsgesellschaft geschlossen. Diese wird ein öffentliches Barangebot über 78,25 EUR je Netfonds-Aktie unterbreiten.
Das Angebot entspricht einer Prämie von fast zwei Dritteln auf den Schlusskurs vom 6. März sowie fast vier Fünfteln auf den volumengewichteten Durchschnittskurs der vergangenen drei Monate. Vorstand und Aufsichtsrat unterstützen die Offerte ausdrücklich und sehen darin eine attraktive Möglichkeit für Aktionäre, ihre Beteiligung vor einem geplanten Delisting zu realisieren.
Aktie der Netfonds AG – noch VOR Börsenstart am Montag
Strategischer Kern der Transaktion sei die Zusammenführung von Netfonds mit der blau direkt GmbH & Co. KG unter dem Dach von Warburg-Pincus-Fonds. Gemeinsam entstehe ein Anbieter für Software- und Infrastrukturlösungen in der Finanz- und Versicherungsbranche mit mehr als 550 Mio. EUR Umsatz und rund 600 Mitarbeitenden. Während Netfonds seine Plattform- und Investmentexpertise – etwa über die Plattform „finfire“ – einbringt, steuert blau direkt insbesondere Automatisierungs- und Digitalisierungskompetenz im Versicherungssegment bei.
Warburg Pincus habe sich bereits eine Beteiligung von rund 53% an Netfonds gesichert, darunter Anteile des Managements sowie des Gründers und Aufsichtsratsmitglieds Karsten Dümmler. Zudem behalte sich der Investor vor, im Rahmen einer möglichen Kapitalerhöhung weitere Aktien zu zeichnen.
Die Angebotsunterlage markiere zugleich den Start der Annahmefrist, die voraussichtlich bis zum 20. April läuft. Der Vollzug steht unter marktüblichen Bedingungen, insbesondere regulatorischen Freigaben. Eine Mindestannahmeschwelle sei nicht vorgesehen. Nach Abschluss der Transaktion plan Netfonds die Beendigung der Börsennotiz im Freiverkehr.
Netfonds 2024/29
Netfonds soll innerhalb der neuen Struktur als eigenständige Gesellschaft weitergeführt werden, Marke, Standort Hamburg und Management bleiben bestehen. Ziel der neuen Eigentümerstruktur ist es, das Wachstum im Bereich digitaler Plattform- und Infrastrukturservices für Finanz- und Versicherungsvermittler zu beschleunigen.
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