kräftig ausbauen. Foto: Deutsche Real Estate Funds
Nach den Spekulationen der vergangenen Tage scheint die Deutsche Real Estate Funds Advisor S.A.R.L. („DREF“) bei der geplanten Anleiheemission allmählich aufs Gaspedal zu drücken. Ausgereicht werden besicherte Teilschuldverschreibungen im Zielvolumen von bis zu 100 Mio. EUR.
Unternehmensangaben zufolge werde in Kürze die Platzierung einer besicherten Anleihe zur Finanzierung von Studentenwohnheimen angestrebt. Der avisierte Emissionserlös soll sich auf etwa 100 Mio. EUR belaufen und für den Erwerb und die Renovierung von Studentenwohnheimen in Deutschland verwendet werden. Die Laufzeit der erstrangig grundschuldrechtlich besicherten Emission betrage fünf Jahre. Zeichnungsstart sowie weitere Anleihedetails und die entsprechenden Bedingungen sind zum gegenwärtigen Zeitpunkt noch nicht bekannt. Auch scheint bislang noch nicht festzustehen, an welcher Zielbörse der Immo-Bond im Anschluss ggf. durchstarten werde.
Der Bond werde über das Emissionsvehikel „Deutscher Studenten Wohn Bond I S.A.“ begeben, das zugleich auch als Eigentümer der Studentenwohnheime fungiert. Als Bookrunner der Transaktion sei die IKB Deutsche Industriebank mandatiert worden.
„Studentisches Wohnen hat sich in ausländischen Märkten bereits als eine risikoarme und attraktive Assetklasse etabliert. Wir wollen privaten und institutionellen Investoren im deutschsprachigen Raum nun ebenfalls den Zugang zu diesem zukunftsträchtigen Markt öffnen. Dabei investieren Anleger gleichermaßen in Infrastruktur wie in Bildung“, erklärt DREF-CEO Felix Bauer und ergänzt: „Eine derartige Anleihe wird ein absolutes Novum im deutschsprachigen Raum sein.“
In Großbritannien oder den USA habe sich Studentisches Wohnen bereits als eigene Assetklasse etabliert. Auch in Deutschland gewinne der Markt zunehmend an Fahrt. Mit 232 Mio. EUR wurden in Deutschland 2014 etwa 40% mehr in diesem Segment investiert als noch im Vorjahr und damit das höchste bis dato registrierte Transaktionsvolumen erzielt. Die steigende Nachfrage und das knappe Wohnraumangebot für Studenten sorgen bereits heute für eine erhebliche Versorgungslücke in Deutschland. Die Wartelistenplätze übersteigen die Anzahl der verfügbaren Wohneinheiten um ein Vielfaches. Ohne private Investitionen wird sich diese Angebotslücke in den nächsten Jahren weiter vergrößern. Bis 2020 rechne das Deutsche Studentenwerk mit einer Versorgungslücke von 45.000 Wohnheimplätzen.
Erst kürzlich verwies der Immobilieninvestor darauf, die Londoner Immobilienfondsgesellschaft Internos Global Investors und das Family Office Somerston Group als neue Mitgesellschafter gewonnen zu haben. Die britischen Investoren hätten sich mit zusammen etwa 27,5% an DREF beteiligt. Mehrheitsgesellschafter bleibe indes die Bauer Gruppe. (BondGuide berichtete)
Firmenporträt DREF
Die Deutsche Real Estate Funds Advisor ist ein Spezialist für Immobilieninvestments insbesondere im Bereich Studentisches Wohnen. Das Unternehmen deckt die gesamte Wertschöpfungskette von der Auswahl der Objekte über die Finanzierung bis hin zur Modernisierung und der anschließenden Verwaltung ab.
DREF wurde von der Bauer Gruppe gegründet, um die Expertise für Studentisches Wohnen und die Erfahrungen auf dem deutschen Immobilienmarkt innerhalb der Gruppe zu bündeln. Bauer blickt als Projektentwickler, Investor sowie Investment/Asset Manager auf eine mehr als 100-jährige Geschichte im Markt für deutsche Wohnimmobilien zurück. In den letzten zehn Jahren habe sich Studentisches Wohnen zu einer weiteren Kernkompetenz der Unternehmensgruppe entwickelt. So war die Gruppe bereits an der Entwicklung, Finanzierung, Modernisierung und dem Management von etwa 1.500 Studentenwohneinheiten im Gesamtwert von rund 110 Mio. EUR beteiligt. Weitere Informationen sind auf der Firmenwebseite unter: www.dref.lu hinterlegt.
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