BlackRock sieht Anleihen-ETFs auf dem Vormarsch: Mehr Liquidität, steigende Renditen und wachsender Einsatz als strategischer Portfolio-Anker.

BlackRock legt nach: Eine neue Studie zeigt, wie sich Anleihen-ETFs vom simplen Beta-Baustein zur tragenden Säule moderner Portfolios entwickelt haben. Gerade in einem Umfeld wachsender Unsicherheiten gewinnen Liquidität, Flexibilität und stabile Erträge deutlich an Bedeutung – und genau hier spielen Anleihen-ETFs ihre Stärken aus.

Das globale Volumen von Anleihen-ETFs hat sich seit 2020 auf über 3 Bio. USD mehr als verdoppelt. Dennoch machen indexbasierte Strategien weiterhin weniger als 5% des weltweiten Anleihemarkts aus – das Wachstumspotenzial bleibt also erheblich. Parallel dazu hat sich die Handelsliquidität deutlich verbessert: 2026 wurden bislang täglich rund 67 Mrd. USD umgesetzt, mit Spitzenwerten von bis zu 84 Mrd. USD in Stressphasen.

Ein zentrales Argument: Cash verliert an Attraktivität. Historisch erzielte Bargeld nach Zinssenkungen lediglich Renditen von etwa 2 bis 3%, während Anleihen im Schnitt 7 bis 9% erreichten – getragen von laufenden Erträgen und Kursgewinnen.

Zugleich sind die Erträge zurück: Rund 60% der globalen Anleihen rentieren inzwischen über 4%, gegenüber weniger als 20% im Jahr 2019. Damit etablieren sich Anleihen wieder als verlässliche Einkommensquelle.

Auch strukturell verschiebt sich der Markt: Aktive Anleihen-ETFs gewinnen an Bedeutung. Zwar machen sie erst rund 20% des ETF-Volumens aus, vereinten aber 2025 bereits 32% der Nettomittelzuflüsse – ein klarer Hinweis auf steigende Nachfrage nach aktiver Steuerung im ETF-Mantel.

Hinzu kommt: Mit dem Wachstum von privaten Märkten (bis zu 32 Bio. USD bis 2030) und Krypto-Assets (2,4 Bio. USD) steige die Bedeutung von Liquiditätsmanagement weiter – ein zusätzlicher Treiber für Anleihen-ETFs.

Die iShares-Plattform von BlackRock verwaltet inzwischen rund 1,2 Bio. USD in Anleihen-ETFs und verzeichnete allein im ersten Quartal Zuflüsse von 46 Mrd. USD. BlackRock zählt zu den weltweit führenden Asset Managern. Die ETF-Marke iShares gehört zu den größten Plattformen für börsengehandelte Fonds weltweit.

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