Die Fonds der Hamburger Fixed Income-Boutique nordIX zeigten zuletzt eine robuste Wertentwicklung – der ‚Anleihen Defensiv‘ scheint jedoch zu… ‚defensiv‘.
Engere Spreads, stabile Zinsen und aktive Titelselektion sorgten für Rückenwind – mit planbaren, weitgehend marktunabhängigen Erträgen.
Die Hamburger Fixed Income-Boutique nordIX meldet für das abgelaufene Quartal eine insgesamt erfreuliche Entwicklung ihrer drei Kernstrategien. Der nordIX Renten plus schloss das Quartal mit 1,41% in der R- und 1,45% in der I-Tranche ab, der nordIX Anleihen Defensiv erzielte 1,26% in der I-Tranche. Der European Consumer Credit Fund (ECCF) bestätigt seine ertragsorientierte Aufstellung mit einer Dreimonatsrendite von 1,59% und einem zum 30. September auf 135,4 Mio. EUR gewachsenen Fondsvolumen.
Das Marktumfeld war im September geprägt von weitgehend im Rahmen liegenden Inflationsdaten in den USA und der Eurozone, einer Zinssenkung der US-Notenbank um 25 Basispunkte, verhaltenen Erwartungen an die EZB sowie politischen Störimpulsen – von der Frankreich-Debatte bis zur US-Haushaltsproblematik.
Für Unternehmensanleihen erwies sich die Kombination aus enger werdenden Risikoprämien und seitwärts laufender Renditen als Rückenwind. Man nutze das Umfeld datenbasiert: Kreditqualität, Liquidität und Bewertungsdisziplin bleiben die Stellhebel – nicht die Schlagzeilen, meint Claus Tumbrägel, Vorstand der nordIX.
nordIX Renten Plus
Der European Consumer Credit Fund (ECCF) fokussiert weiterhin direkte Erträge aus der Realwirtschaft über Partnerschaften mit europäischen Kreditplattformen. Nach fünf Neuanbindungen im laufenden Jahr kam im dritten Quartal Auxmoney hinzu. Das Modell sei einfach: breit diversifizierte Kreditexponierung mit planmäßigen Zins- und Tilgungsrückflüssen, niedrige Korrelation zu traditionellen Märkten und konservatives Risikomanagement. Diese Kombination führe zu einem sehr positiven Rendite-Risikoprofil, gekennzeichnet durch ein Sharpe Ratio von 2,74 seit Auflage des Fonds.
Für die kommenden Monate rechne nordIX mit weiteren, aber begrenzten US-Zinsschritten nach unten, während die EZB vorerst stabil bleibt und dem datenabhängigen Kurs folgt. Im nordIX Renten plus und im nordIX Anleihen Defensiv stehen Spread-Selektion, Liquiditätssicherung und aktive Primärmarktnutzung im Vordergrund; im ECCF bleibe der Fokus auf prüfbaren Geschäftsmodellen, Diversifikation und verlässlichen Cashflows. Ziel sei, die Ertragsstabilität in unterschiedlichen Marktszenarien fortzuschreiben.
nordIX AG
…ist seit der Gründung im Jahr 2009 auf die Kapitalanlage in festverzinslichen Wertpapieren und Derivaten spezialisiert und verwaltet aktuell in verschiedenen Publikums- und Spezialfonds mehrere hundert Millionen Euro. Nicht nur Banken, Dachfondsmanager und freie Vermögensverwalter setzen auf das Know-how der inhabergeführten Fondsboutique, auch institutionelle Kunden wie Versicherungen und Pensionskassen sowie zunehmend auch Family Offices zählen zum Kundenstamm.
—————-
! NEU ! Die erste BondGuide Jahresausgabe 2025 ist erschienen (12. Jun.): ‚Green & Sustainable Finance 2025‘ kann wie gewohnt kostenlos als e-Magazin oder pdf heruntergeladen werden.
Bitte nutzen Sie für Fragen und Meinungen Twitter – damit die gesamte Community davon profitiert. Verfolgen Sie alle Diskussionen & News zeitnaher auf Twitter@bondguide !