Die finanziell in Seenot geratene Rickmers Holding AG geht in die Offensive, genauer gesagt, in die Kommunikationsoffensive! Mit einer Vielzahl an neuen Informationen rund um das vorgeschlagene Restrukturierungskonzept und mehr Transparenz beabsichtigt der schlagseitige Schiffskonzern möglichst viele Bondholder für die alles entscheidende 2. Anleihegläubigerversammlung (AGV) am 1. Juni 2017 zu mobilisieren – schließlich geht es um nichts weniger als den künftigen Kurs: Sanierung oder Insolvenz!
Das Restrukturierungskonzept – was ist bekannt?
Bevor der Schiffskonzern vollends finanziell auf Grund läuft, legten die Hamburger im April einen umfassenden Sanierungsplan auf den Tisch, der neben operativen Maßnahmen vor allem auch finanzielle Einschnitte beinhaltet. In diesem Zusammenhang würden Sanierungsbeiträge von allen relevanten Stakeholdern fällig, insbesondere vom (bisherigen) Alleinaktionär Bertram R.C. Rickmers, finanzierenden Banken sowie von den Inhabern der 275 Mio. EUR schweren 8,875%-Anleihe 2013/18.
Aus der unlängst veröffentlichten Übersicht der wesentlichen Sanierungsbeiträge der Stakeholder ergibt sich, dass neben Herrn Rickmers die Banken und hier in erste Linie Rickmers-Kernbank HSH Nordbank (HSH) sowie die Anleihegläubiger einen beachtlichen Rettungsbeitrag leisten sollen.
Vereinfacht ist vorgesehen, dass ein zu gründendes Luxemburger Finanzvehikel („LuxCo“) sämtliche Anleiheschulden über 299,4 Mio. EUR (Nominalvol. von 275 Mio. EUR + 8,875%-Kupon für 2017-18 von 24,4 Mio. EUR) sowie einen Teil der revolvierenden Kreditlinie gegenüber HSH von 99 Mio. USD (60% von 165 Mio. USD) als neuer Schuldner und damit schuldbefreiend für Rickmers übernimmt. Im Gegenzug erwirbt die LuxCo durch Kapitalerhöhung neue Aktien über voraussichtlich insgesamt 75,1% am Grundkapital der Rickmers Holding. Bondholder und HSH werden in Höhe der Schuldübernahme Gläubiger der LuxCo. Die betragsmäßig unverändert fortbestehenden Forderungen beider Gläubigergruppen werden ausschließlich aus freiem Vermögen der LuxCo, d.h. insbesondere aus dem Verkaufserlös für die Neuen Aktien sowie etwaigen Dividenden von Rickmers, bedient. Hierfür soll die Dreiviertelmehrheit möglichst bis Ende Q1-2020 an einen Investor veräußert und der um aufgelaufene Kosten bereinigte Erlös anschließend nach einem definierten Verteilungsschlüssel an die Anleihegläubiger (vsl. 62%) und HSH (vsl. 38%) ausgekehrt werden.
