wechsel; Foto: © Thinkstock/Herzstaub
Die letzte Woche im Mai beginnt mit den Schlagzeilen vom vergangenen Freitag, wonach MBB Clean Energy und gamigo ihre Segmentzugehörigkeit zum Entry Standard für Anleihen gekündigt haben. Für die Anleihegläubiger der angeschlagenen MIFA wird es in Kürze bei der ersten Abstimmung ernst. Ebenfalls heute auf dem Radar: die MS-Deutschland-Anleihe sowie die Neuemissionen Penell und HanseYachts.
Zu Wochenbeginn im Fokus dürfte die 6,25%-Schuldverschreibung (2013/19) der MBB Clean Energy AG stehen. Vorigen Freitag teilte der Solar- und Windparkinvestor mit, für den Bond über aktuell 572 Mio. EUR eine Segmentveränderung zu planen. Danach soll das Listing im Entry Standard für Anleihen zum 5. Juli gekündigt werden. Die Notierung an den Börsenplätzen Düsseldorf, Berlin und Hamburg/Hannover bleibe davon unberührt. Zu den Gründen machte MBB keine Angaben.
Unterdessen prüfe aktuellen Medienberichten zufolge die BaFin den Verdacht der Marktmanipulation durch die MBB Clean Energy. Eine „Marktmanipulation“ würde vorliegen, wenn „im Zusammenhang mit dem öffentlichen Angebot unrichtige oder irreführende Angaben gemacht worden wären“. Dabei gehe es in erster Linie um das korrekte Anleihevolumen. MBB zufolge seien von avisierten 300 Mio. EUR im Vorjahr bei Emission rund 72 Mio. EUR mittels öffentlichem Angebot ausgereicht worden. Anfang Mai erklärte das Unternehmen dann, dass der MBB-Bond inzwischen via Privatplatzierung um 500 Mio. EUR aufgestockt worden wäre. Zur letzten BondGuide-News …
Zuerst unter Verkaufsdruck und vergangenen Freitag dann mit einem Plus von 30% auf 65% größter Tagesgewinner im Entry Standard für Anleihen war die 8,5%-Mittelstandsanleihe (2013/18) über 12 Mio. EUR der gamigo AG. Auch der Anbieter von Online-Spielen beabsichtigt für seine Anleihe einen Segmentwechsel: So wurde das Listing im Handelssegment Entry Standard zum 19. Juni gekündigt, während gleichzeitig ein Listing im Quotation Board beantragt wurde. Der Wechsel wird am 20. Juni vollzogen. Die Transparenz- und Publizitätsanforderungen des Entry Standards sollen jedoch auch im Anschluss auf freiwilliger Basis beibehalten werden. Mit dem Rückzug werden vorrangig Kosten eingespart. Auch das Corporate Rating, das Anfang Mai auslief und für ein Freiverkehrslisting nicht verpflichtend ist, soll dem Vernehmen nach nicht erneuert werden (zum BondGuide-Beitrag).
Bei der kriselnden MIFA Mitteldeutschen Fahrradwerke AG wird derzeit unter Hochdruck an einem umfassenden finanziellen und operativen Sanierungskonzept gearbeitet. Da auch die Inhaber der ausstehenden 7,5%-Schuldverschreibung (2013/18) über 25 Mio. EUR dafür ihren Beitrag leisten sollen, teilte der Fahrradbauer letzten Freitag mit, in Kürze eine Abstimmung über die Bestellung eines gemeinsamen Vertreters für die Anleihegläubiger durchführen zu wollen. Außerdem schlägt MIFA den Anleihegläubigern vor, eine Stundung der am 12. August fälligen Kuponzahlung über 1,875 Mio. EUR sowie den vorübergehenden Ausschluss von Kündigungsrechten jeweils bis zum 31. Oktober zu beschließen.
Die Abstimmung der Anleihegläubiger über diese Beschlussgegenstände soll indes als Abstimmung ohne Versammlung durchgeführt werden. Der Abstimmungszeitraum beginnt demnach am 10. Juni und endet am Freitag, den 13. Juni, um 8 Uhr morgens. Informationen über den Fortgang des Sanierungsverfahrens und zur Abstimmung der Anleihegläubiger sind auf der Internetseite von MIFA hinterlegt. Nach Ausarbeitung des Sanierungskonzepts ist ferner geplant, eine weitere Abstimmung der Anleihegläubiger zu veranlassen, im Zuge derer über weitere Restrukturierungsmaßnahmen der Anleihe entschieden werden soll. Die jüngsten Entwicklungen im BondGuide-Rückblick …
Mit einem Tagesverlust von über 16% auf 56,90% stellte die 6,875%-Traumschiffanleihe (2012/17) der MS Deutschland Beteiligungsgesellschaft mbH am Freitag den größten Verlierer im Frankfurter Mittelstandssegment. Zuvor gab die Eigentümerin und Betreiberin des Kreuzfahrtschiffs ihre 2013er-Jahreszahlen bekannt: Bei einem Umsatz von 46 Mio. EUR (-10% ggü. Vj.) fuhr das Unternehmen dank eines positiven Einmaleffekts über 5 Mio. EUR ein Plus beim EBITDA von gut 7% auf 3,2 Mio. EUR ein. Die kommunizierten Ergebnisse lagen im Rahmen der Prognosen und seien Ausdruck eines schwierigen Übergangsjahres gewesen. Mit steigenden Buchungszahlen (+20% über Vorjahr) sei das Traumschiff positiv ins Jahr 2014 gestartet, so dass ein signifikant steigender Umsatz zu erwarten ist. Im November seien zudem bei einem mehrwöchigen Werftaufenthalt weitere Umbau- und Modernisierungsarbeiten vorgesehen.
„Das Jahr 2013 war nicht einfach und durch Sonderfaktoren geprägt, die zum Teil das gesamte Segment der Luxuskreuzfahrten betrafen. Unsere im September 2013 angepassten Planungen konnten wir gut erfüllen, gleichwohl sind wir natürlich nicht zufrieden mit dem Jahr. Umso erfreulicher ist es, dass die eingeleiteten Maßnahmen erkennbar Wirkung zeigen und unsere Buchungszahlen heute deutlich über Vorjahr liegen. Unsere Qualitätsstrategie macht sich bezahlt und durch die Maßnahmen, die in der Werft durchgeführt werden, wird das Schiff noch attraktiver. Entsprechend optimistisch blicken wir auf dieser Grundlage in die kommenden Jahre“, erläutert Christopher Nolde, Sprecher der Geschäftsführung der MS Deutschland GmbH. Zuletzt im Fokus …
Neuemissionen kurz notiert
Mit der Penell GmbH, einem spezialisierten Anbieter von Systemlösungen für die Elektroversorgung, geht ab heute ein weiterer Anleiheemittent an den Start. Geplant ist die Ausgabe einer fünfjährigen Unternehmensanleihe (2014/19) über 5 Mio. EUR und einem halbjährlich fälligen Kupon von 7,75% p.a. Nach Platzierungsschluss – die börsliche Zeichnungsfrist läuft voraussichtlich bis zum 6. Juni – ist die Einbeziehung in den Düsseldorfer Freiverkehr (Primärmarkt) vorgesehen. Zum BondGuide-Interview gelangen Sie hier.
Noch voraussichtlich bis kommenden Freitag befindet sich die neue 8%-Unternehmensanleihe der HanseYachts AG im Gesamtnennwert von bis zu 20 Mio. EUR in der Zeichnung. Die Gläubiger der im Dezember 2013 ausgereichten 9%-Altanleihe (2013/14) über 5 Mio. EUR sollen dabei via Umtauschangebot mit ins Boot geholt werden. Die ausführliche Analyse finden Sie hier.
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