Mutares bietet den Teilrückkauf des Nordic-Bonds 2023/2027 an. Bis zu 25 Mio. EUR sollen vor der geplanten Refinanzierung zurückgekauft werden.
Mutares geht die Refinanzierung seines ausstehenden Nordic-Bonds 2023/2027 an. Die Private-Equity-Holding hat ein Angebot zum teilweisen Rückkauf der variabel verzinslichen Anleihe angekündigt. Der Bond hat ein Nominalvolumen von 250 Mio. EUR und wird im März 2027 fällig. Im Rahmen des aktuellen Angebots sollen Schuldverschreibungen mit einem Gesamtnominalwert von bis zu 25 Mio. EUR zurückgekauft werden.
Der angebotene Kaufpreis liegt bei 100% des Nominalwerts. Zusätzlich erhalten teilnehmende Anleihegläubiger die bis zum Abwicklungstag aufgelaufenen und noch nicht gezahlten Zinsen. Damit bietet Mutares den Bondholdern beim Teilrückkauf den Nennwert zuzüglich der entsprechenden Stückzinsen.
Entscheidend ist allerdings der Blick auf die Refinanzierung. Mutares beabsichtigt derzeit, die Anleihe im vierten Quartal 2026 zu refinanzieren. Die Gesellschaft weist ausdrücklich darauf hin, dass die neue Finanzierung zu abweichenden Konditionen erfolgen kann. Der nun angekündigte Rückkauf erfolgt damit im Vorfeld dieser geplanten Refinanzierung. Konkrete Angaben zu Volumen, Laufzeit oder Verzinsung der künftigen Finanzierung enthält die Mitteilung noch nicht.
Für Bondholder ist der Vorgang vor allem deshalb relevant, weil Mutares damit die Refinanzierung einer im kommenden Jahr fälligen Verbindlichkeit frühzeitig vorbereitet. Der Teilrückkauf kann das ausstehende Volumen bereits vor der eigentlichen Refinanzierung reduzieren. Allerdings steht die tatsächliche Höhe des Rückkaufs noch nicht fest: Mutares behält sich vor, mehr oder weniger als die Transaktionsobergrenze von 25 Mio. EUR zurückzukaufen. Zudem kann die Gesellschaft Rückkaufaufträge ablehnen oder bei höherem Andienungsvolumen eine anteilige Zuteilung vornehmen.
Mutares 2023/27
Das Rückkaufangebot startet am 29. September und läuft zunächst bis zum 30. September 2026 um 16:00 Uhr MESZ. Mutares will die Ergebnisse anschließend so bald wie vernünftigerweise möglich veröffentlichen. Die Abwicklung und Zahlung des Kaufpreises sollen voraussichtlich am oder um den 2. Oktober erfolgen.
Für Privatanleger besteht laut Mitteilung die Möglichkeit, die Schuldverschreibungen zum Kurs von 100% über den Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse anzudienen. Institutionelle Investoren sollen sich bei Interesse direkt an Pareto Securities wenden.
Mutares verweist zugleich auf die operative Entwicklung und erwartet für 2026 einen Konzernumsatz von bis zu 9,1 Mrd. EUR sowie einen Jahresüberschuss der Mutares Holding von 165 bis 200 Mio. EUR. Für Bondholder bleibt aber zunächst die Refinanzierung des Nordic-Bonds der entscheidende Punkt: Welche Struktur und welche Konditionen die Anschlussfinanzierung haben wird, ist noch offen.
———-
BondGuide nutzt KI zum Orthografie-Check sowie bei Bildern, Kollagen oder Grafiken.
! NEU ! Die erste BondGuide Jahresausgabe 2026 ist erschienen (12.Mai): ‚Green & Transition Finance 2026‘ kann wie gewohnt kostenlos als e-Magazin oder pdf heruntergeladen werden.
Bitte nutzen Sie für Fragen und Meinungen Twitter – damit die gesamte Community davon profitiert. Verfolgen Sie alle Diskussionen & News zeitnaher auf Twitter@bondguide !