Die CPI Property Group stärkt ihre Kapitalstruktur mit einer neuen Hybridanleihe über 550 Mio. EUR. Eine Altanleihe wurde weitgehend zurückgekauft.
Die CPI Property Group (CPIPG) hat eine Hybridanleihe im Volumen von 550 Mio. EUR erfolgreich am Kapitalmarkt platziert. Die unbefristeten nachrangigen Schuldverschreibungen werden nach IFRS als Eigenkapital bilanziert und von den Ratingagenturen mit Eigenkapitalcharakter berücksichtigt. Die Emission war nach Unternehmensangaben mehrfach überzeichnet.
Mit dem Emissionserlös finanzierte CPIPG zugleich ein Rückkaufangebot für eine Hybridanleihe aus dem Jahr 2020 mit einem ausstehenden Volumen von 525 Mio. EUR, deren erster Kündigungstermin im dritten Quartal ansteht. Im Rahmen des Tenderangebots nahm die Gesellschaft Anleihen im Nominalwert von 482 Mio. EUR zurück.
Nach Angaben von CPIPG dient die Transaktion der weiteren Optimierung der Kapitalstruktur. Es handelt sich bereits um die dritte Hybridemission der Kategorie Typ A innerhalb von gut zwölf Monaten – nach einem Umtauschangebot im Juni 2025 sowie einer Emission über 300 Mio. GBP im Oktober 2025.
CPI PG Anleihe von 2020 soll gekündigt und ersetzt werden
CEO David Greenbaum wertet die hohe Nachfrage als Beleg für den unverändert guten Zugang des Immobilienkonzerns zum Kapitalmarkt. Mit der Refinanzierung werde die Bilanz weiter gestärkt. Weitere Hybridanleihen seien im laufenden Jahr nach aktuellem Stand nicht geplant. Die nächste wesentliche Alt-Hybridanleihe kann erst 2028 gekündigt werden.
Die CPI Property Group zählt zu den größten gewerblichen Immobilienbestandshaltern Europas. Das Unternehmen nutzt Hybridkapital seit Jahren als festen Bestandteil seiner Finanzierungsstrategie, um Eigenkapitalbasis und Ratingkennzahlen zu stärken.
—————-
! NEU ! Die erste BondGuide Jahresausgabe 2026 ist erschienen (12.Mai): ‚Green & Transition Finance 2026‘ kann wie gewohnt kostenlos als e-Magazin oder pdf heruntergeladen werden.
Bitte nutzen Sie für Fragen und Meinungen Twitter – damit die gesamte Community davon profitiert. Verfolgen Sie alle Diskussionen & News zeitnaher auf Twitter@bondguide !