Die OLB macht Ernst und löst ihre 2021 begebene AT1-Anleihe über 100 Mio. EUR zum ersten Kündigungstermin vollständig ab.
Die Oldenburgische Landesbank (OLB) hat ihr bereits im Mai angekündigtes Recht zur vorzeitigen Rückzahlung ihrer AT1-Anleihe (DE000 A11QJL 6) nun offiziell ausgeübt. Das Hybridkapitalinstrument mit einem Volumen von 100 Mio. EUR wird zum 22. Juli vollständig zurückgezahlt.
Die unbefristete Additional-Tier-1-Anleihe wurde 2021 begeben und zählt zum regulatorischen Kernkapital der Bank. Die Rückzahlung erfolgt zum Nennbetrag zuzüglich der bis zum Rückzahlungstag aufgelaufenen Zinsen. Die erforderliche Zustimmung der zuständigen Aufsichtsbehörde lag bereits seit Mitte Mai vor.
Mit dem nun vollzogenen AT1-Call setzt die OLB ein wichtiges Signal an Investoren. Gerade im Markt für Bankhybridanleihen wird aufmerksam verfolgt, ob Institute ihre ersten Kündigungstermine tatsächlich wahrnehmen oder die Instrumente aufgrund veränderter Refinanzierungsbedingungen länger ausstehen lassen.
Die OLB macht Nägel mit Köpfen
Besondere Bedeutung gewann diese Frage nach den Verwerfungen im europäischen Bankensektor und den Diskussionen rund um die Behandlung von AT1-Instrumenten im Zuge der Crédit-Suisse-Krise. Seither gilt die Ausübung von Kündigungsrechten vielfach als Indikator für die Kapitalstärke und den Zugang einer Bank zu alternativen Refinanzierungsquellen.
Für die OLB unterstreicht die Rückzahlung nach Einschätzung von Marktbeobachtern die solide Kapital- und Refinanzierungsbasis des Instituts. Gleichzeitig bestätigt die Bank damit die Erwartungen des Kapitalmarkts, die bei der Emission im Jahr 2021 mit dem ersten Kündigungstermin verknüpft worden waren.
Offen bleibt zunächst, ob die OLB das zurückgezahlte Hybridkapital durch eine neue AT1-Anleihe ersetzt oder andere Refinanzierungsinstrumente nutzt. Dazu machte das Institut bislang keine Angaben.
Die OLB zählt zu den größten privat geführten Banken Deutschlands. Das Institut hat sich in den vergangenen Jahren durch mehrere Akquisitionen und eine kontinuierliche Stärkung seiner Kapitalbasis zu einem bedeutenden Akteur im deutschen Bankenmarkt entwickelt.
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