Showdown heute bei der geräderten Ekotechnika GmbH: Der Landtechnikhändler lädt zur zweiten Anleihegläubigerversammlung. Auf der Tagesordnung steht die dringend notwendige finanzielle Restrukturierung, zu der zuletzt einige interessante Gegenanträge gestellt worden sind. Unterdessen geht die Katjes International mit einer neuen Folgeanleihe an den Start, um mit dieser die Anschlussfinanzierung der gleichnamigen Altanleihe (2011/16) über nominal 45 Mio. EUR sicherzustellen.
Um alles oder nichts geht es heute in Walldorf bei der zweiten Anleihegläubigerversammlung der festgefahrenen Ekotechnika GmbH: Die Inhaber der ausstehenden 9,75-Unternehmensanleihe (2013/18) über nominal 60 Mio. EUR sollen über die von der Gesellschaft vorgeschlagene Finanzrestrukturierung entscheiden. Zuvor hatte die deutsche Holdinggesellschaft des größten Händlers internationaler Landtechnik in Russland, der Ekoniva-Technika Gruppe, erklärt, einen weiteren Gegenantrag mit höherem Wertaufholungspotenzial für die Bondholder unterstützen zu wollen. Der vollständige Wortlaut des Gegenantrags sowie aller weiteren bislang eingegangenen Gegenanträge sind auf der Website der Gesellschaft veröffentlicht.
Demnach sollen die Anleihegläubiger im Zuge der Umtauschkapitalerhöhung neue stimmberechtigte Vorzugsaktien (Serie A) an der formwechselnden Ekotechnika AG erhalten, die eine bevorrechtigte Beteiligung am Gewinn und am Liquidationsüberschuss gewähren. Sie sollen demnach gegenüber der Mitgesellschafterin Ekotechnika Holding GmbH jeweils im Verhältnis 62,5 zu 37,5 am ausschüttungsfähigen Gewinn und, im Liquidationsfall, an einem etwaigen Liquidationsüberschuss beteiligt werden. Die Gewinnbevorrechtigung und die bevorrechtigte Beteiligung der Neuen Aktien Serie A an einem etwaigen Liquidationsüberschuss soll solange gewährt werden, bis zugunsten der bisherigen Anleihegläubiger eine Wertaufholung von bis zu 75% erzielt worden ist. Ab diesem Zeitpunkt sind die Serie B-Aktien gleichberechtigt mit den Neuen Aktien Serie A am Gewinn und Liquidationsüberschuss beteiligt. Neben Ekotechnika hätten mehrere große Investoren bzw. deren Vertreter ihre Zustimmung zum Gegenantrag zugesichert. Auch One Square Advisory als designierter gemeinsamer Anleihevertreter bewertet den Vorschlag als ausgewogen und der Situation angemessen und empfiehlt den Anleihegläubigern, den Gegenantrag anzunehmen. Anleihegläubiger, die heute nicht persönlich an der Versammlung teilnehmen, können sich über den von der Gesellschaft benannten Stimmrechtsvertreter oder einen anderen Bevollmächtigten ihrer Wahl vertreten lassen. Zum BondGuide-Beitrag …
Nun also doch: Die Katjes International GmbH & Co. KG begibt ab heute eine neue Unternehmensanleihe (2015/20) im Volumen von mindestens 45 Mio. EUR und bis zu 60 Mio. EUR u.a. zur vorzeitigen Refinanzierung ihrer ausstehenden 7,125%-KMU-Anleihe (2011/16) über nominal 45 Mio. EUR (BondGuide berichtete). Die Anleihenzweitemission werde sowohl privaten Anlegern als auch institutionellen Investoren voraussichtlich bis zum 8. Mai angeboten, der entsprechende Wertpapierprospekt wurde von der BaFin gebilligt und steht auf der Katjes-Website zum Download zur Verfügung. Der jährliche Kupon, der zwischen 5,50% und 5,875% liegen werde, sowie das finale Anleihevolumen werden nach Ende des Angebotszeitraums auf Grundlage der erhaltenen Zeichnungsaufträge aus öffentlichem Angebot und Privatplatzierung festgelegt und bekannt gegeben. Katjes II richte sich mit einer Mindestanlagesumme von nominal 1.000 EUR und einer Laufzeit von fünf Jahren gleichermaßen an Private und Institutionelle. Voraussichtlich ab dem 15. Mai soll die Folgeemission im Frankfurter Entry Standard für Anleihen an den Start gehen. Neben der vorzeitigen Ablösung der Altanleihe soll der verbleibende Nettoemissionserlös primär zur Realisierung möglicher weiterer Akquisitionsvorhaben verwendet werden. Joint Bookrunner und Joint Lead Manager der Transaktion sind Bankhaus Lampe sowie IKB Deutsche Industriebank. Zum BondGuide-Beitrag …
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