Musterdepot-Update: Neues Jahr, altes Glück?

BondGuide - MUSTERDEPOT
Startkapital KW 32/2011100.000 EUR
Wertpapiere147.225 EUR
Liquidität10.235 EUR
Gesamtwert157.459 EUR
Wertänderung total57.459 EUR
seit Auflage August 2011+57,5%
seit Jahresbeginn+0,8%

Es ließe sich auskömmlich auskommen – sollte das phänomenale Jahr 2017 auch nur annähernd von einem Sequel abgelöst werden. Ein Basis-Check zum neuen Jahr.

So kursstraffend das Jahr 2017 verlief, so unwahrscheinlich ist, dass sich dies 2018 fortsetzt: Die Rendite befinden sich bereits auf Allzeittief. Selbst diejenigen Emittenten, die sich 2016/17 rund 2 Prozentpunkte günstiger als bei ihrer Erstanleihe zu refinanzieren vermochten, sehen ihre Anleihen nunmehr  weitere 2 Punkte in der Rendite (theoretische jährliche Rendite bis zur Fälligkeit) gesunken.

Beispiele wären etwa Homann Holzwerkstoffe, Euroboden, BeA Behrens, Underberg, Katjes, paragon, Ferratum, Eyemaxx, Schalke 04 und viele andere mehr.

Das Gute daran indes: Es könnte die Emissionsvorhaben noch einmal etwas beleben und den Einen oder Anderen daran erinnern, sich frühzeitig die günstigen Refinanzierungsmöglichkeiten ein neuerliches Mal durch Neuemission–>Umtausch–>vorzeitige Rückzahlung zu sichern. 

Sofern es keinen ausgewiesenen Börsencrash geben sollte 2018, wäre der Erwartungswert für das BondGuide Musterdepot ~ +7%. Dies ist höher sowohl als der Median wie auch Durchschnittswert der enthaltenen Titel (aufgrund der sog. laufenden Rendite), allerdings höher als die Marktrendite – was in unserer Gewichtung wurzelt. Zwei der erfolgreichsten Bestandteile des Musterdepots – 4finance und Eyemaxx Real Estate – sind übergewichtet und steuern daher überproportional bei. Scheuen Sie daher bitte nie den vergleichsweise geringen Aufwand, Ihre Gewichtung von Depottiteln zu überdenken (beachten Sie auch Fonds und deren Einzeltitel) – eine Investition mit sehr ordentlichem Ertrags-Aufwand-Profil.

Behalten Sie im Hinterkopf, dass der DAX im vergangenen Jahr 11% zulegte, inklusive Dividenden. Allerdings war die Geschichte auch volatil, v.a. ca. April/Mai. Das BondGuide Musterdepot realisierte 14% Plus, bei praktisch keinerlei Volatilität. Ganz im Gegensatz zum Vorjahr.

BG 1-2018 Performance seit StartEs fragen immer wieder Leser nach, was jetzt noch investierbar wäre. Die einfache Antwort darauf ist: Alles, was sich im Musterdepot befindet, ist auch aktuell empfehlenswert – sonst wäre es ja nicht im Musterdepot. Die Residuen SAG Solarstrom und Scholz lassen Sie mal bitte außen vor. Hier lohnt der Verkauf nicht. Alle anderen Titel sind jederzeit, weiterhin und vollauf empfehlenswert. Dass sich dann im Gesamtschnitt für einen Neu-Investor vielleicht nur noch 5% Rendite p.a. ergeben, liegt in der Natur der momentanen Gegebenheiten. Lassen Sie sich davon aber nicht abhalten, endlich Alno- und andere abgewrackten Trümmertitel endgültig in die ewigen Jagdgründe zu überantworten.

Ausblick
Fürs Jahr 2018 circa 5-6% anstreben – mit den qualitativ besten Anleihen aus dem KMU-Bereich – und 7+% realisieren – mit etwas Geschick und Händchen –, klingt nach einem probaten Masterplan.

PS: Ist es irgendjemandem gelungen, 2017 mehr als 14% mit KMU-Anleihen umzusetzen? Annähernd 14% würde ich auch durchgehen lassen als Remis, sogar ab ca. 10%. Scheuen Sie nicht, Ihre Erfahrungen zu teilen – nicht nur Sie sollten dazulernen, sondern wenn möglich auch andere: inklusive BondGuide. Interessante Stories oder Anekdoten veröffentlichen wir mit Zustimmung –>redaktion@bondguide.de

Falko Bozicevic

Das jährliche BondGuide Nachschlagewerk ‘Anleihen 2017′  können Sie hier nachlesen – hier der Link zum e-Magazin / Download! Für Interessierte stellen wir außerdem weiterhin die Ausgabe Anleihen 2016′ als e-Magazin / Download zur Verfügung.

! Bitte nutzen Sie für Fragen und Meinungen Twitter – damit die gesamte Community davon profitiert. Verfolgen Sie alle Diskussionen & News zeitnaher auf Twitter@bondguide !

BondGuide - Musterdepot


Anleihe (Laufzeit)
Branche
Kauf- wert*
Kauf- datum
Kauf- kurs
Kupon
Zins- erträge bis dato*
Kurs aktuell
der- zeitiger Wert*
Depot- anteil
Ges.verändrg. seit Kauf
# Wochen im Depot
Risiko- einschätzung**
S.A.G. Solarstrom II # (2017) Energiedienstleistung
WKN: A1K0K5
3.263 23.03.2012 65,25 0,00% 483 35,00 1.750 1,1% -31,6% 301 -
HanseYachts II (2019) Yachten
WKN: A11QHZ
4.413 16.10.2014 88,25 8,00% 1.292 105,00 5.250 3,3% +48,3% 168 A-
Ferratum I (2018) Finanz-Dienstleistung
WKN: A1X3VZ
5.325 17.04.2015 106,50 8,00% 1.092 104,20 5.210 3,3% +18,4% 142 A-
Volkswagen (2030/49) Automobile
WKN: A1ZYTK
8.238 1/16, 5/16 82,38 3,50% 586 103,00 10.300 6,5% +32,5% 91 A-
Homann II (2022) Holzwerkstoffe
WKN: A2E4NW
15.015 02.06.2017 100,10 5,25% 469 103,50 15.525 9,9% +6,5% 31 B+
VST Building (2019) Baustoffe
WKN: A1HPZD
11.187 4/16, 8/16, 9/16 74,58 8,50% 1.966 104,50 15.675 10,0% +57,7% 88 A-
publity WA (2020) Immobilien
WKN: A169GM
9.870 13.05.2016 98,70 3,50% 579 95,00 9.500 6,0% +2,1% 86 A-
Neue ZWL II (2021) Automotive
WKN: A13SAD
4.050 08.07.2016 81,00 7,50% 563 105,50 5.275 3,4% +44,1% 78 A-
Eyemaxx RE V (2021) Immobilien
WKN: A2AAKQ
15.075 8/16, 3/17, 4/17 100,50 7,00% 969 107,00 16.050 10,2% +13,4% 74 A-
Scholz (2019) Recycling
WKN: A1MLSS
1.548 16.09.2016 30,95 0,00% 0 4,00 200 0,1% -87,1% 68 C
4finance (2021) Finanz-Dienstleistung
WKN: A181ZP
25.936 10/16, 1/17, 4+9/17 103,74 11,25% 2.813 110,00 27.500 17,5% +16,9% 64 A-
Jacob Stauder II (2022) Privatbrauerei
WKN: A161L0
5.125 24.02.2017 102,50 6,50% 288 110,00 5.500 3,5% +12,9% 46 A-
Joh. Fr. Behrens II (2020) Befestigungstechnik
WKN: A161Y5
10.650 2017-03-24, 2017-04 106,50 7,75% 626 110,00 11.000 7,0% +9,2% 42 A-
Dt. Mittelstandsanleihen Fonds () KMU-Fonds
WKN: A1W5T2
7.722 2017-06-16/2017-07-1 51,31 0,00% 0 52,93 7.940 5,0% +2,8% 30 A-
Euroboden II (2022) Immobilien
WKN: A2GSL6
10.025 02.10.2017 100,25 6,00% 138 105,50 10.550 6,7% +6,6% 12 A-
Gesamt
93,5%
Durchschnitt
5,5%
10,2%
88,1
*) in Euro
**) Risikoklasse by BondGuide von A+ (niedrigstes) bis C-.
#) Hinweis auf möglichen Interessenkonflikt