Die Volkswagen Financial Services haben drei Anleihen mit unterschiedlichen Laufzeiten und einem Gesamtvolumen von 2,75 Milliarden Euro begeben. Gerechnet wird mit einem S&P-Rating von BBB+ bzw. Moody’s A3.
Die Volkswagen Financial Services nutzten die weiterhin hohe Nachfrage von Investoren nach Investmentgrade-Anleihen. Dabei erfolgte die Platzierung überwiegend bei westeuropäischen Investoren, davon zwei Drittel in Frankreich, Deutschland und Großbritannien.
Dies ist die zweite Euro-Benchmark Transaktion der Volkswagen Finanzdienstleistungen in diesem Jahr. Bereits im Januar hatte die Volkswagen Bank GmbH Anleihen mit einem Volumen von 2,5 Mrd. EUR emittiert. In der vergangenen Woche hat die Volkswagen Leasing GmbH zudem eine ABS Transaktion mit einem Volumen von einer Milliarde Euro begeben. Die Transaktion war die erste europäische Verbriefungstransaktion, welche den neu eingeführten STS (simple, transparent, standardised)-Status für besonders hochwertige Verbriefungen erhalten wird.
Anleihen und ABS Transaktion sind die bedeutendsten Bestandteile im Refinanzierungsmix der Volkswagen Finanzdienstleistungen. Im Geschäftsjahr 2018 trugen Asset Backed Securities und Anleihen mit jeweils rund 39 Milliarden Euro zusammen fast 40 Prozent zur Refinanzierung der Volkswagen Finanzdienstleistungen bei. Eine weitere wichtige Refinanzierungsquelle sind Kundeneinlagen mit etwa 32 Milliarden Euro (rund 16 Prozent).
Die Anleihen wurden von einem Bankenkonsortium bestehend aus Citi, Commerzbank, Lloyds, SEB und Société Générale vermarktet.
Die Anleihen im Überblick:
| Anleihe 1 | Anleihe 2 | Anleihe 3 | |
| Emittent | Volkswagen Financial Services AG | ||
| Volumen | 1,1 Milliarden Euro | 1,0 Milliarden Euro | 650 Millionen Euro |
| Stückelung | 1.000 Euro | 1.000 Euro | 1.000 Euro |
| Laufzeit | 3,0 Jahre | 5,5 Jahre | 8,5 Jahre |
| Kupon | 0,625% | 1,500% | 2,250% |
| Emissionskurs | 99,678% | 99,538% | 99,960% |
| ISIN | XS1972547183 | XS1972548231 | XS1972547696 |