Der SDAX-notierte Wind- und Solarparkbetreiber Encavis AG (ISIN: DE000 609500 3) hat seinen Hybrid-Wandler erfolgreich am Bondmarkt untergebracht: Platziert wurde eine neue nachrangige und zeitlich unbefristete Wandelanleihe 2021/unbegr. über 250 Mio. EUR.
Die Emittentin der Anleihe ist die Encavis Finance B.V., eine 100%ige Tochtergesellschaft der Encavis mit Sitz in den Niederlanden. Die nachrangigen Wandel-TSV mit zeitlich begrenztem Wandlungsrecht auf Encavis-Stammaktien werden von selbiger unbedingt und unwiderruflich auf nachrangiger Basis garantiert.
Der Hybrid-Wandler hat kein festes Rückzahlungsdatum und ist bis zum zehnten Geschäftstag vor dem 24. November 2027 (erster Zinsanpassungstag) in auf den Inhaber lautende Stammaktien ohne Nennwert der Gesellschaft wandelbar. Der anfängliche Wandlungspreis wurde auf etwa 22,06 EUR festgesetzt – ein Aufschlag von 35% auf den volumengewichteten Durchschnittspreis der Encavis-Aktie zwischen Auflegung und Preisfestsetzung.
Ab dem Valutatag bis zum ersten Zinsanpassungstag werden die Wandel-TSV mit einem halbjährlich fälligen Kupon von 1,875% p.a. verzinst. Anschließend lautet die Verzinsung auf den 5-Jahres-Mid-Swapsatz in EUR zzgl. einem Aufschlag von 10%.
Encavis kann sich unter bestimmten Bedingungen dafür entscheiden, alle oder einen Teil der Zinszahlungen auf kumulativer Basis aufzuschieben. Eine solche Nichtzahlung von Zinsen stellt keinen Verzugsfall oder eine sonstige Pflichtverletzung dar.
Die Wandel-TSV werden zu 100% ihres Nennbetrags begeben und können von Encavis erstmals mit Wirkung zum ersten Zinsanpassungstag und anschließend mit Wirkung zu jedem darauffolgenden Zinszahlungstag zu 100% ihres Nennbetrags zzgl. aufgelaufener und etwaiger ausstehender aufgeschobener Zinszahlungen zurückgezahlt werden. Die Gesellschaft hat zudem unter bestimmten Bedingungen die Möglichkeit, die Pflichtwandlung jederzeit an oder nach dem 14. Dezember 2025 und vor dem Ersten Zinsanpassungstag vorzunehmen.
Ausgabe- und Valutatag wird voraussichtlich der 24. November sein. Die Gesellschaft beabsichtigt, innerhalb eines Monats nach Valuta einen Antrag auf Einbeziehung der Schuldverschreibungen in den Handel im Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse zu stellen.
Der Emissionserlös wird zur Finanzierung von Investitionen in erneuerbare Energien und Maßnahmen im Rahmen des Wachstumsprogramms „Fast Forward 2025“ zur Steigerung der Kapazität auf 3,4 GW bis 2025 sowie für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet und kann nach IFRS als Eigenkapital ausgewiesen werden.
„Zur Umsetzung unserer Wachstumsstrategie „>> Fast Forward 2025“ verfügen wir über eine Projektpipeline von Wind- und Solaranlagen mit einer Gesamterzeugungskapazität von mehr als 3,5 Gigawatt (GW), die wir mit Hilfe unserer strategischen Entwicklungspartner gesichert haben. Wir sehen aber auch bereits sehr kurzfristig Investitionsmöglichkeiten, für die wir die eingeworbenen Finanzmittel nutzen werden“, unterstrich Encavis-CEO Dr. Dierk Paskert die Wachstumsstrategie des Konzerns.
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