Die D.V.I. Deutsche Vermögens- und Immobilienverwaltungs GmbH reüssiert mit ihrem ersten Green Bond über 350 Mio. EUR. Die grüne Neuemission war deutlich überzeichnet; bis zum Mittag des Emissionstages am 14. Mai 2025 wuchs das Orderbuch auf über 1,1 Mrd. EUR.
Die D.V.I. Deutsche Vermögens- und Immobilienverwaltungs GmbH (DVI) hat ihre erste grüne Unternehmensanleihe 2025/30 mit einem Volumen von 350 Mio. EUR emittiert. Die Anleihegelder dienen in erster Linie dem vorzeitigen Rückkauf der im Januar 2027 regulär auslaufenden 2,5%-Altanleihe 2022/27 (ISIN: XS2431964001) über ebenfalls 350 Mio. EUR.
Aufgrund der Überzeichnung reduzierten sich die zunächst mit 300 Basispunkten angegebenen Initial Pricing Thoughts um 25 auf 275 Basispunkte. Somit ergab sich für die erste grüne Anleihe der DVI eine Effektivverzinsung von 5,091% – als jährlicher Kupon wurden 4,875% festgelegt. Die Neuemission weist eine Laufzeit von 5,25 Jahren mit Endfälligkeit am 21. August 2030 aus und wird von S&P sowie Fitch mit einem Investment-Grade-Rating von BBB- bewertet.
Im Rahmen einer sogenannten Any & All Tender Offer wurde den Inhabern der Altanleihe 2022/27 im Zeitraum vom 12. bis zum 20. Mai 2025 der Rückkauf ihrer jeweiligen Alt-TSV angeboten. Zudem wurde den am Rückkaufprogramm teilnehmenden Bondholdern die bevorzugte Zuteilung bei der neuen grünen Anleihe gewährt, wodurch laut DVI eine Rückkaufsrate von 81,8% erreicht wurde.
Foto: © freepik.com
Mit dem Anfang Mai 2025 veröffentlichten und von Sustainable Fitch im Rahmen einer Second Party Opinion als „exzellent“ beurteiltem Green Finance Framework wurden die Nachhaltigkeitsziele des inhabergeführten Bestandshalters von Wohn- und Büroimmobilien in einem Rahmenwerk für künftige Finanzierungen kodifiziert. Im Fokus stehe dabei insbesondere die Energieeffizienz des DVI-Gebäudebestands.
Mit der Emission der ersten grünen Anleihe beabsichtige die Geschäftsführung der DVI die weitere Etablierung des Unternehmens am Kapitalmarkt. Zudem werde mit einem möglichst hohen Grad an Anleiherückkäufen eine frühzeitige weitere Optimierung des bereits heute langfristigen Fälligkeitsprofils der Darlehens- und Anleiheverbindlichkeiten angestrebt.
Unsere BondGuide-Jahresausgabe „Finanzierung im Mittelstand 2024“ steht weiterhin als Download frei zur Verfügung. Daneben können auch unsere weiteren Nachschlagewerke wie bisher als kostenlose E-Magazine bequem heruntergeladen, gespeichert & durchgeblättert werden.
! Bitte nutzen Sie für Fragen und Meinungen Twitter – damit die gesamte Community davon profitiert. Verfolgen Sie alle Diskussionen & News zeitnaher auf Twitter@bondguide !