Pareto Securities, internationale Investmentbank mit Stammsitz in Oslo und Partner des Mittelstands in Skandinavien und Deutschland, hat seine führende Rolle im Markt für Nordic Bonds 2021 untermauert.
Mit einem Marktanteil von 21% war Pareto Securities auch im 16. Jahr in Folge klarer Marktführer unter den Anleihemanagern im Nordic High Yield Bond Markt. Insgesamt setzte Pareto Securities 115 DCM-Transaktionen mit einem Gesamtvolumen von rund 7,8 Mrd. EUR im vergangenen Jahr erfolgreich um.
Grundsätzlich verzeichnete der nordische Anleihemarkt während des gesamten Jahres 2021 eine hohe Aktivität.
Die wichtigsten Treiber für die Geschäfte waren der starke schwedische Markt und die fortschreitende Internationalisierung der Emittenten- und Investorenbasis. Schwedische Emittenten trugen mit einem Primärmarktvolumen von 7,2 Mrd. EUR im Jahr 2021 (+152% gegenüber dem Vorjahr) rund 40% zum Gesamtvolumen im Primärmarkt bei und übernahmen damit die Spitzenposition von Norwegen (4,8 Mrd. EUR im Jahr 2021, +30% gegenüber dem Vorjahr).
Die Aufteilung des Primärmarktvolumens auf verschiedene Währungen bestätigt den Trend zur Internationalisierung. Der Anteil der in Euro und US-Dollar denominierten nordischen High Yield-Anleihen stieg von 36% im Jahr 2020 auf 53% im Jahr 2021.
Mit einem Gesamtprimärvolumen von 19 Mrd. EUR bei mehr als 220 abgeschlossenen Transaktionen wurde im vergangenen Jahr zum ersten Mal ein ausstehendes Marktvolumen von ca. 50 Mrd. EUR erreicht.
Während der Nordic High Yield Bond Markt traditionell von der Öl- und Gas-Industrie dominiert wurde, entwickelte sich der Immobiliensektor im Jahr 2021 zum volumenmäßig größten Primärsektor (3,7 Mrd. EUR), gefolgt von TMT (2,4 Mrd. EUR) und Finanzen (2,3 Mrd. EUR).
Lutz Weiler, CEO Pareto Securities Germany, dazu: „Wir konnten 2021 unsere Position als führender Akteur im Nordic High Yield Bond- und Mittelstandsanleihesegment weiter ausbauen. Immer mehr deutsche Emittenten erkennen das Potenzial des Nordic-Bond-Formats um bei internationalen Investoren Geld für die weitere Wachstumsfinanzierung einzusammeln. […]“
Stockholm
Am deutschen Markt für Mittelstandsanleihen wurden im Jahr 2021 insgesamt 28 Transaktionen mit einem Gesamtvolumen von rund 1,1 Mrd. EUR erfolgreich abgeschlossen. Die Primäraktivität auf dem deutschen Markt wurde maßgeblich von in Frankfurt gelisteten Nordic Bonds getrieben, die rund die Hälfte des Primärvolumens ausmachten. Pareto war bei allen Nordic-Bond-Transaktionen beratend und als Manager tätig.
Über Pareto Securities
Die 1986 gegründete Pareto Securities hat ihren Hauptsitz in Norwegen sowie Niederlassungen in Dänemark, Finnland, Schweden, Frankreich, Deutschland, Großbritannien, der Schweiz, den USA, Singapur und Australien. Pareto Securities verfügt über eine führende Position auf den nordischen Finanzmärkten und eine starke internationale Präsenz.