Der Logistikkonzern Aves One unterstützt die eigene Übernahme durch ein Konsortium, zu 12,80 EUR je Aktie. Die Frage ist, was aus den Anleihen wird.

Die Aves One AG habe zum Zwecke der Sicherung der Wachstumsfinanzierung vor dem Wochenenende eine Investitionsvereinbarung mit einer von Swiss Life Asset Managers (CH) und Vauban Infrastructure Partners (FR) kontrollierten abgeschlossen.

In diesem Zusammenhang hat die Bieterin die Absicht zur Abgabe eines freiwilligen öffentlichen Übernahmeangebots zu einem Preis von 12,80 EUR je Aves One-Aktie veröffentlicht und sich für den Fall einer erfolgreichen Übernahme verpflichtet, der Gesellschaft zusätzliche Liquidität in Höhe von 100 Mio. EUR sowie potentielles weiteres Kapital für die weitere Entwicklung des Geschäfts zur Verfügung zu stellen.

Parallel haben sich Aktionäre, die insgesamt mehr als 85% der Aktien der Aves One AG halten, vorbehaltlich bestimmter Bedingungen gegenüber der Bieterin verpflichtet, ihre jeweiligen Aktien im Rahmen des Übernahmeangebots anzudienen.

Die endgültigen Bedingungen des Übernahmeangebots ergeben sich aus der vollständigen Angebotsunterlage, der von der Bieterin zu einem späteren Zeitpunkt veröffentlicht wird.

Vorstand und Aufsichtsrat der Aves One AG unterstützen das geplante Angebot des Konsortiums vorbehaltlich der Prüfung der Angebotsunterlage. Wie vom deutschen Wertpapier- und Übernahmegesetz vorgesehen, werden Vorstand und Aufsichtsrat der Aves One AG eine begründete Stellungnahme zum Übernahmeangebot abgeben, nachdem die Angebotsunterlage publiziert wurde.

Diese werde unter www.avesone.com unter der Rubrik Investoren veröffentlicht werden.

Die Frage ist, was aus den Anleihen wird, sofern jedenfalls eine Change-of-Control-Klausel enthalten ist. Dann ergebe sich ein Sonderkündigungsrecht. Bleibt allerdings das bisherige Management an Bord, wurde das SKR in der Vergangenheit auch öfters schon einmal ausgehebelt.