Endspurt: Noch am Freitag hatte Homann den Zinssatz für ihre neue Unternehmensanleihe 2021/26 (DE000 A3H2V1 9) auf 4,5% p.a. festgelegt. Die Zeichnungsfrist läuft von heute bis Donnerstag 1400 Uhr.
Aufgrund der hohen Nachfrage im Rahmen des Umtauschangebots, der geführten Investorengespräche und der bereits gestarteten Privatplatzierung wurde der Zinssatz am unteren Ende der Spanne von 4,5 bis 5,0% p.a. festgelegt, so der Emittent am Freitag.
Die Zeichnungsfrist für die Homann Holzwerkstoffe Anleihe 2021/26 startete am heutigen Montag, 1. März, und läuft bis 4. März, 1400 Uhr, vorbehaltlich einer vorzeitigen Schließung – der Endspurt ist eingeleitet.
Das U.R.A.-Fazit Mitte Januar zum Rating-Upgrade bei Homann:
Die Ergebnis-, Cashflow- und Verschuldungssituation hat sich seit Emission der laufenden Anleihe in 2017 deutlich verbessert. Die zwei ausstehenden Zinszahlungen sollten aus dem – zumindest mit einer Erholung nach der Corona-Krise – wieder stabilen Cashflow heraus problemlos machbar sein.
Die Refinanzierung der Anleihe (60 Mio. EUR) könnte dann schwieriger sein, wenn vorher eine 3. Anleihe z.B. zur Finanzierung der Expansion in Litauen emittiert werden sollte.
Zuletzt 30 Mio. EUR Liquidität und ein bis inkl. 2019 deutlich positiver Free Cashflow sollten ein gutes Polster zur Bewältigung der Corona-Krise darstellen. Außerdem bestehen ungenutzte Kontokorrentlinien in nicht quantifizierter Höhe.
Die Bewertung durch das Scoring von URA Research, den URA Emissions-Check, liegt bei 3 Haken (Notation „gut mit Risiken“; von max. 5 Haken).
Über Homann Holzwerkstoffe
Die Homann Holzwerkstoffe Gruppe mit Hauptsitz in München ist ein führender Hersteller von dünnen, hochveredelten, mitteldichten und hochdichten Holzfaserplatten (MDF/HDF). Mit den Produktionswerken in Deutschland in Losheim am See sowie an den polnischen Standorten Karlino und Krosno/Oder beliefert die Gesellschaft die Möbel-, Türen- und Beschichtungsindustrie weltweit mit Schwerpunkt auf die europäischen Märkte. Das traditionsreiche Familienunternehmen ist seit 2012 am Kapitalmarkt etabliert und mit der Unternehmensanleihe 2017/22 (DE000 A2E4NW 7) an der Frankfurter Wertpapierbörse im Segment Scale für Anleihen notiert.