Der Generika- und Biosimilarspezialist Sandoz Group AG hat erfolgreich eine zweiteilige Anleihe in Schweizer Franken mit einem Gesamtvolumen von 550 Mio. CHF am Kapitalmarkt platziert und zugleich seine revolvierende Kreditfazilität verlängert. Die Maßnahmen sollen die Finanzierungsstruktur weiter stabilisieren und zusätzliche Flexibilität schaffen.
Die Emission umfasst zwei gleich große Tranchen über jeweils 275 Mio. CHF. Die erste Tranche hat eine Laufzeit von sechs Jahren und ist mit einem Kupon von 1,1875 % ausgestattet. Die zweite Tranche weist eine zehnjährige Laufzeitsowie einen Kupon von 1,55 % auf. Laut Unternehmen will Sandoz die Erlöse aus der Platzierung vor allem für allgemeine Unternehmenszwecke sowie zur Refinanzierung bestehender Verbindlichkeiten nutzen.
Parallel dazu verlängerte Sandoz die Laufzeit seiner multicurrency Revolving Credit Facility (RCF) über 2 Mrd. USDum ein weiteres Jahr bis zum 31. März 2031. Die Kreditlinie ist derzeit nicht in Anspruch genommen und enthält zudem eine Option, die Laufzeit noch einmal um ein zusätzliches Jahr zu verlängern.
Finanzchef Remco Steenbergen erklärte, dass sowohl die erfolgreiche Anleiheemission als auch die Verlängerung der Kreditlinie die Bilanzstruktur stärken und dem Unternehmen zusätzlichen finanziellen Handlungsspielraum verschaffen. In den vergangenen Jahren habe Sandoz gezielt an einer ausgewogenen Fälligkeitsstruktur der Schulden sowie an niedrigeren Finanzierungskosten gearbeitet.
Struktur der neuen CHF-Anleiheemission von Sandoz mit zwei Tranchen über jeweils 275 Mio. CHF und Laufzeiten von sechs bzw. zehn Jahren.
Nach Angaben des Unternehmens soll der durchschnittliche Zinssatz auf die Bruttoverschuldung weiterhin unter 4 % bleiben. Mit der aktuellen Transaktion wird das Fälligkeitsprofil der Schulden bis 2036 verlängert, während Sandoz darauf abzielt, die durchschnittliche Laufzeit seiner Verbindlichkeiten auf sechs bis sieben Jahre auszuweiten.
Begleitet wurde die Transaktion von einem Bankenkonsortium bestehend aus Deutsche Bank, BNP Paribas und UBS. Sandoz strebt weiterhin ein Investment-Grade-Rating an und wird derzeit von Moody’s mit Baa2 (stabil) sowie von S&P Global Ratings mit BBB (stabil) bewertet.
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