Senkung des Zinsdeckungsgrads, Erhöhung der Flexibilität der zulässigen Schuldentöpfe und Erleichterung von MA-Programmen – für die Zustimmung stellt IuteCredit ¼ Prozentpunkt Änderungsbonus in Aussicht.
Die Iute Group, eine führende europäische Gruppe für persönliche Finanzierungen, hat über ihre hundertprozentige Tochtergesellschaft IuteCredit Finance S.à r.l. das formale Verfahren zur Änderung der Anleihebedingungen ihrer EUR 2021/26-Anleihe (ISIN: XS2378483494) eingeleitet.
Die vorgeschlagene Änderung der Anleihebedingungen trägt den Veränderungen in der Struktur der Gruppe nach der Übernahme der Energbank sowie dem anhaltenden und bedeutenden Wachstum und der Entwicklung des Geschäfts der Iute-Gruppe Rechnung. Damit werden sowohl die Beteiligungsmöglichkeiten der Anleihegläubiger am Erfolg der Iute-Gruppe als auch der Zins- und Tilgungsschutz gewahrt.
Die Änderung der Anleihebedingungen unter Vorschlag 1 (Senkung des Zinsdeckungsgrads im Verhältnis zum Incurrence-Test) zielt auf die Optimierung der Kapitalstruktur der Gruppe ab und ermöglicht eine umsichtige Verschuldung und Kapitalallokation.
Während die Übernahme der Energbank eine interessante Gelegenheit für Wachstum und Innovation auf dem moldawischen Finanzmarkt darstellt, sind derzeit rund 22 Mio. EUR an Kapital im Eigenkapital der Energbank illiquide und generieren noch keine Erträge, da der Integrationsprozess noch nicht abgeschlossen ist. Infolgedessen beeinträchtigt eine Investition, die für die Zukunft eine hohe Rentabilität verspricht, derzeit die Ausweitung des Kreditportfolios und drückt vorübergehend auf die Entwicklung des EBITDA.
Die Änderungen im Rahmen von Vorschlag 1 beziehen sich nur auf den Incurrence-Test. Die mit dem Aufrechterhaltungstest verbundenen Finanzkennzahlen wie die Zinsdeckungs- und Kapitalisierungsquote sind nicht betroffen und bleiben unverändert.
Die Änderung der Bedingungen unter Vorschlag 2 (Erhöhung der Flexibilität der zulässigen Schuldentöpfe) und Vorschlag 3 (Erleichterung der Umsetzung von Mitarbeiterbeteiligungsprogrammen) spiegelt das anhaltende und erhebliche Wachstum und die Entwicklung der Gruppe und ihrer Geschäfte wider.
Die oben genannten Beschlussvorschläge stellen einen einheitlichen Beschlussvorschlag dar und werden daher nur einheitlich als einheitlicher Beschlussvorschlag zur Abstimmung gestellt.
Bei Annahme des Uniform Resolution Proposal und der Änderung der Anleihebedingungen erhalten die Anleihegläubiger, die für das Uniform Resolution Proposal gestimmt haben, eine Kompensation in Höhe von 0,25% des Nennbetrags der Schuldverschreibungen.
Aalto Capital (Deutschland) agiert als Finanzberater der Gruppe. Inhabern der EUR 2021/26-Anleihen werde empfohlen, sich direkt an Aalto Capital zu wenden, um weitere Informationen über das Verfahren zur Änderung der Anleihebedingungen zu erhalten.
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