Mit dem neuen Fast Forward-Bond mehr Style fürs
Anleihedepot? Foto @ Herbawi GmbH

Ausgereicht wird ein neuer besicherter Fashion-Bond (2014/19) im avisierten Zielvolumen von bis zu 10 Mio. EUR. Das öffentliche Anleiheangebot startet voraussichtlich schon am kommenden Montag.

Der Fashion-Filialist, der seinen Kunden eher unter der Geschäftsbezeichnung „Fast Forward“ bekannt ist, beabsichtigt ab kommenden Montag eine Schuldverschreibung im Umfang von bis zu 10 Mio. EUR auszureichen. Die neue „Fast Forward“-Anleihe verspricht Anlegern einen halbjährlich fälligen Kupon von 7,75% p.a. und steht nach fünf Jahren Laufzeit am 9. Oktober 2019 zur Rückzahlung an. Neben den üblichen Schutzklauseln werden Anleger zudem über ein umfangreiches Sicherheitenkonzept, das u.a. die Abtretung des kompletten Warenbestands im Wert von rund 8 Mio. EUR vorsieht, zusätzlich besichert. Das Sicherheitenkonzept wird durch die MSW GmbH, die als Treuhänder fungiert, überwacht. Feri EuroRating bescheinigte dem Mode-Bond im aktuellen Emissionsrating mit B+ trotzdem ein „hohes Verlustrisiko“.

Das öffentliche Bondangebot startet am 22. September und läuft voraussichtlich bis zum 8. Oktober. Im Anschluss ist die Notierungsaufnahme im Frankfurter Open Market um den 9. Oktober (Emissionsvaluta) vorgesehen. Herbawi verpflichtet sich freiwillig zur Einhaltung der Transparenzpflichten wie im Entry Standard für Anleihen und beabsichtigt darüber hinaus die quartalsweise Veröffentlichung wichtiger Finanzkennzahlen. Anleger haben die Möglichkeit, die Anleihe über ihre Haus- oder Depotbank zu erwerben. Auch über www.zeichnungsplattform.de können Investoren die Inhaberschuldverschreibung ordern. Als Lead Arranger und Financial Advisor der Emission fungiert DICAMA.

Mit den frischen Anleihegeldern plant der Berliner Modeeinzelhändler in erster Linie Bankschulden abzulösen. Außerdem stehen neben der Eröffnung neuer Stores und der Erweiterung des Marken-Panels auch der Ausbau des Onlineshops sowie die Verbesserung der Einkaufskonditionen durch Rückführung ausgewählter Lieferanten auf der Liste zur Mittelverwendung. „Durch die frühzeitige Begleichung offener Lieferantenforderungen werden uns Konditionen wie z.B. Skonti ermöglicht. Allein durch diese Verbesserung der Einkaufskonditionen planen wir jährlich über 0,7 Mio. EUR an Mehrertrag zu generieren“, erläutert der geschäftsführende Gesellschafter Schahied Herbawi.

Weitere Informationen zur Anleiheemission sowie der vollständige Wertpapierprospekt stehen auf der Internetseite www.fast-forward-fashion.de zum Download zur Verfügung.

Unternehmensprofil
Das Berliner Unternehmen wurde 2001 vom alleinigen Geschäftsführer Schahied Herbawi gegründet und betreibt eigenen Angaben zufolge gegenwärtig 16 Stores, 2 adidas Franchise Stores und 3 Outlets mit geografischen Schwerpunkten in Berlin sowie Nord-/Ostdeutschland. Die klassischen Fashion Stores sind zwischen 200-500 m² groß und befinden sich ausschließlich in Shoppingcentern. Das Sortiment bietet mittel- bis hochpreisige Artikel aus den Bereichen Fashion, Streetwear, Shoes und Accessoires, die bis auf die 2 adidas Stores mittels Multilabelansatz von etablierten Marken vertrieben werden. Ergänzend zu den eigenen Filialen verfügt Fast Forward über einen eigenen Onlineshop.

2013 erzielte Herbawi mit rund 200 Mitarbeitern einen Umsatz von etwa 18,1 Mio. EUR (+3,6% ggü. Vj.). Der Jahresüberschuss hat sich von rund 0,16 Mio. EUR auf 0,38 Mio. EUR mehr als verdoppelt. Bei einer um 4% verkürzten Bilanzsumme zum Stichtag 31. Dezember 2013 von 10,34 Mio. EUR belief sich das Eigenkapital auf 3,57 Mio. EUR (+12% ggü. 2012), die entsprechende EK-Quote verbesserte sich auf 34,6% nach 29,5% zum Jahresende 2012.

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Anleiheübersicht – „Fast Forward“-Anleihe der Herbawi GmbH