Foto © Thinkstock/John Foxx
Nach den abgehaltenen Anleihegläubigerversammlungen bei der insolventen RENA GmbH am vergangenen Freitag – offizielle Abstimmungsergebnisse stehen noch aus – wird kommenden Mittwoch auch bei MIFA ein zweites, finales Gläubigertreffen einberufen. Für den kriselnden Fahrradbauer und seine Bondholder geht es dabei um alles. Sollten beim Treffen abermals keine Beschlüsse gefasst werden, steht die Sanierung der traditionsreichen Fahrradschmiede außerhalb eines gerichtlichen Verfahrens auf der Kippe. Vor diesem Hintergrund gehen die Anleiheaufstockung bei Sanders und der Kabellieferauftrag bei Penell beinahe etwas unter.
Vorigen Freitag fanden in Gütenbach die Gläubigerversammlungen für die Inhaber der beiden ausstehenden Bonds der insolventen RENA GmbH statt. Danach sei der Sanierungsspezialist One Square Advisors für die 2010 ausgereichte 7%-RENA-I-Anleihe (2010/15) über rund 43,5 Mio. EUR zum gemeinsamen Anleihevertreter bestellt worden. Für RENA-II (8,25%-Kupon, 34,15 Mio. EUR Volumen, 2013/18) werde sich dem Vernehmen nach Daniel Kamke von der Kanzlei CMS Hasche Sigle künftig als gemeinsamer Vertreter um die Belange der Bondholder kümmern. Die offiziellen Abstimmungsergebnisse wurden bislang noch nicht veröffentlicht. Nach den ersten jeweils geplatzten Gläubigertreffen Ende Mai (BondGuide berichtete) hatte das zuständige Insolvenzgericht Villingen-Schwenningen für letzten Freitag neue Veranstaltungstermine angesetzt. Auf der Agenda beider Versammlungen standen u.a. jeweils die Bestellung eines gemeinsamen Vertreters für die Anleiheinhaber sowie die Regelung für dessen Vergütung und Haftung. Weitere Informationen u.a. auch über den Fortgang des Verfahrens sind auf der Unternehmenswebseite unter der Rubrik Investor Relations hinterlegt.
Am Mittwoch, den 23. Juli, sind dann auch die Inhaber der ausstehenden 7,5%-Schuldverschreibung (2013/18) über 25 Mio. EUR der MIFA Mitteldeutschen Fahrradwerke AG aufgerufen, ihr Stimmrecht auf der zweiten, finalen Anleihegläubigerversammlung in Sangerhausen wahrzunehmen. Nachdem die erste Veranstaltung als Abstimmung ohne Versammlung am erforderlichen Beschlussfähigkeitsquorum gescheitert war, steht auch beim zweiten Treffen erneut die Bestellung eines gemeinsamen Vertreters auf der Agenda. Darüber hinaus soll über die Ermächtigung und Bevollmächtigung des gemeinsamen Vertreters abgestimmt werden, einer Stundung der am 12. August erstmals fälligen Kuponzahlung über 1,875 Mio. EUR sowie dem vorübergehenden Ausschluss von Kündigungsrechten jeweils bis zum 31. Oktober zuzustimmen.
Die Anleiheinhaber sollten ihr Stimmrecht bei dem Gläubigertreffen unbedingt wahrnehmen bzw. sich ansonsten über eine Vollmacht von dem Stimmrechtsvertreter der Gesellschaft oder einem der zahlreichen Anlegerschutzvereine etc. vertreten lassen. Schließlich geht es um die Zukunft des angeschlagenen Fahrradbauers und damit natürlich auch um die investierten Gelder der Bondholder. Sollten beim Treffen wieder keine Beschlüsse gefasst werden, steht die Rettung der angezählten Fahrradschmiede außerhalb eines gerichtlichen Verfahrens auf der Kippe. Das Treffen findet als Präsenzversammlung am 23. Juli um 11 Uhr im Sitzungssaal der Klaus Ehrich GmbH in Sangerhausen statt. Entsprechende Unterlagen sind auf http://www.mifa.de/investor-relations/anleihe/ abrufbar.
Die Gebr. Sanders GmbH und Co. KG hat erneut den Bondmarkt angezapft. Der Anbieter von feder- und daunendichten Geweben sowie Bettenzubehör hat seine im Oktober vorigen Jahres öffentlich ausgereichte 8,75%-Anleihe (2013/18) auf das ursprünglich avisierte Zielvolumen von 22 Mio. EUR aufgestockt. Die neuen Teilschuldverschreibungen im Volumen von 4 Mio. EUR gingen dabei via Privatplatzierung ausschließlich an Institutionelle in Deutschland und dem europäischen Ausland. Der Ausgabekurs lag bei 96,80%. Das bisherige Emissionsvolumen des im Entry Standard für Anleihen umlaufenden Betten-Bonds belief sich auf 18 Mio. EUR, die fünfjährige Laufzeit des in nominal 1.000 EUR gestückelten Wertpapiers endet am 22. Oktober 2018. Sanders zufolge werden die Mittel aus der Anleiheaufstockung in den Ausbau von Produktion und Vertrieb investiert. Ziel sei es, die Positionierung als Marktführer im Gesamtmarkt für Bettwaren (ohne Matratzen) weiter zu stärken. Die Platzierung der Aufstockungstranche wurde von Steubing als Sole Global Coordinator & Bookrunner begleitet. Zum BondGuide-Beitrag …
Die Penell GmbH, ein spezialisierter Anbieter von Systemlösungen für die Elektroversorgung, zieht einen weiteren „prestigeträchtigen“ Auftrag an Land. Wie das Unternehmen mitteilte, werde Penell für den Bau der „Green-Line“, der Metro Doha (Qatar), Kabel und weiteres Equipment zur Stromversorgung während der Bauzeit liefern. Das Auftragsvolumen beläuft sich im ersten Schritt auf rund 2 Mio. EUR, wobei die einzelnen Positionen je nach Bauabschnitt in den kommenden zwei Jahren abgerufen werden. Auftraggeber ist das Konsortium PSH, bestehend aus PORR Bau GmbH (Österreich), der Saudi Binladin Group (Qatar) und der Hamad bin Khalid Contracting (Qatar). „Wir sind sehr stolz, bei solch einem internationalen Großbauprojekt berücksichtigt zu werden. Neben dem Umsatzvolumen ist für uns vor allem sehr reizvoll, dass in Doha auch in den Wintermonaten gebaut wird, in denen das Geschäft in Europa witterungsbedingt eher schwach ist,“ erklärt Geschäftsführer Kurt Penell. Das Unternehmen, das seit Juni mit einem fünfjährigen 7,75%-Bond (2014/19) im Zielvolumen von bis zu 5 Mio. EUR im Düsseldorfer Primärmarkt börsennotiert ist, rechnet auch in den kommenden Monaten damit, weitere Großaufträge zu gewinnen. Eigenen Aussagen zufolge laufen derzeit mehrere Ausschreibungen für internationale Großprojekte.
Updates von Creditreform zu den Ratings mittelständischer Anleiheemittenten gab es zuletzt bei der GIF-Gesellschaft für Industrieforschung mbH, VST Building Technologies AG und der Rena Lange Holding GmbH.
Kurse- und Chartverlauf der genannten Mittelstandsanleihen finden Sie hier. Zum BondGuide-Musterdepot geht’s hier.
! Bitte nutzen Sie für Fragen und Meinungen Twitter – damit die gesamte Community davon profitiert. Verfolgen Sie alle Diskussionen & News zeitnaher auf Twitter @bondguide !