Der Wertpapierprospekt sei heute gebilligt worden. Immobilienprojektentwickler PANDION bietet 5,5 bis 5,75% p.a. bei einer Laufzeit von fünf Jahren.
Die inhabergeführte PANDION AG, ein führender Immobilienprojektentwickler für hochwertige Wohnprojekte in deutschen A-Städten, beabsichtigt die Emission einer Unternehmensanleihe mit einem Zielvolumen von 50 Mio. EUR.
Die Erlöse der Emission dienen zum größten Teil der weiteren Finanzierung von Grundstücksankäufen und Projektentwicklungen sowie allgemeinen Unternehmenszwecken, wie der Optimierung der Finanzierungsstruktur.
Begleitet werde die Emission von der IKB Deutsche Industriebank AG als Sole Lead Manager.
Die Anleihe (DE000 A289YC 5) hat eine Laufzeit von 5 Jahren. Der jährliche feste Zinssatz wird in der Spanne zwischen 5,5 und 5,75% liegen. Der endgültige Zinssatz wird spätestens am 26. Oktober 2020 auf Basis der Zeichnungsangebote bestimmt und mitgeteilt.
Mit einer Mindestanlagesumme von 1.000 EUR richte sich die Anleihe gleichermaßen an private und institutionelle Investoren.
Das öffentliche Angebot läuft vom 20. bis 26. Oktober, 14:00 Uhr MEZ (vorzeitige Schließung jederzeit möglich). Voraussichtlich und spätestens ab dem 30. Oktober soll die Anleihe in den Handel im Open Market (Freiverkehr) der Frankfurter Wertpapierbörse einbezogen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass eine Notierungsaufnahme (Handel per Erscheinen) bereits am Tag nach Ende der Zeichnungsfrist erfolgt.
Das bereits seit 18 Jahren am Markt tätige Unternehmen hat deutschlandweit mehr als 7.100 Wohneinheiten mit über 300.000 m2 Wohnfläche entwickelt und verkauft. Im vergangenen Jahr gehörte PANDION gemäß der bulwiengesa Projektentwicklerstudie 2020 mit mehr als 350.000 m2 projektierter Wohnfläche zu den Top-5 Entwicklern von Wohnimmobilien in Deutschland. 2019 erreichte das Unternehmen eine Gesamtleistung von 509 Mio. EUR bei einem EBITDA von 44,9 Mio. EUR.
Für 2020 plant Pandion mit einem EBITDA von über 85 Mio. EUR und einem Ergebnis nach Steuern von über 45 Mio. EUR, das bereits zum aktuellen Zeitpunkt weitgehend abgesichert ist. Damit ist Pandion in 2020 auf dem Weg zum erfolgreichsten Jahr der Unternehmensgeschichte. In seiner 18-jährigen Geschichte hat das Unternehmen stets positive Jahresergebnisse erzielt. Die PANDION-Gruppe deckt als einer der wenigen Akteure im Markt die komplette Wertschöpfungskette von der Grundstücksakquisition über die Entwicklung, den Vertrieb und die Realisierung bis hin zur Objekt-Verwaltung ab.
Der von der CSSF gebilligte Wertpapierprospekt steht zum Download unter www.pandion.de/ag/anleihe zur Verfügung.
Eckdaten zur PANDION Anleihe:
Zielvolumen: bis zu 50 Mio. EUR
Zeichnungsfrist: 20. bis 26. Oktober 2020, 14:00 Uhr MEZ, vorzeitige Schließung möglich
Zeichnungsmöglichkeit: Börse Frankfurt, über die Haus- oder Direktbank
ISIN / WKN: DE000A289YC5 / A289YC
Stückelung/Mindestanlage: 1.000 EUR
Zinsspanne: 5,50 % bis 5,75 % p.a.; Festsetzung Zinssatz bis spätestens 26. Oktober 2020
Laufzeit: 5 Jahre
Zinszahlungen: jährlich, erstmals zum 30. Oktober 2021
Rückzahlungskurs: 100 %
Covenants: Investorenschutzklauseln wie u.a. Kontrollwechsel, Drittverzug, Ausschüttungsbegrenzung, Negativerklärung, Mindest-Konzern-Eigenkapital, Informationspflichten
Wertpapierart: Inhaber-Teilschuldverschreibung
Börsensegment: Open Market / Quotation Board, Frankfurter
Wertpapierbörse Valuta / Notierungsaufnahme 30. Oktober (ggf. wird ein Handel per Erscheinen bereits vor dem 30. Oktober ermöglicht)