Das Pensionsvermögen der DAX 40-Unternehmen stieg 2023 um 12 Mrd. EUR an, der Deckungsgrad lag bei 79% praktisch auf Rekordniveau.
– Der Wert der Pensionsverpflichtungen stieg um 16 Mrd. EUR, was vor allem auf einen Rückgang des Rechnungszinssatzes zurückzuführen ist.
– Der Deckungsgrad lag bei 79% und damit nur geringfügig unter dem historischen Höchststand des Vorjahres.
Das Pensionsvermögen der DAX-Unternehmen hat sich 2023 insgesamt positiv entwickelt. Gegenüber dem Vorjahr ist es von rund 245 Mrd. EUR um ca. 12 Mrd. EUR auf etwa 257 Mrd. EUR angewachsen.
Der Rechnungszinssatz ist in den Monaten November und Dezember 2023 deutlich abgesunken und lag am Jahresende somit niedriger als im Vorjahr. Der Wert der Pensionsverpflichtungen in den IFRS-Abschlüssen der DAX-Unternehmen ist daher von rund 307 Mrd. EUR um ca. 16 Mrd. EUR auf etwa 323 Mrd. EUR gestiegen.
Dies sind die Ergebnisse einer Hochrechnung des Beratungsunternehmens Mercer auf Basis der bis zum 15. März 2024 veröffentlichten Geschäftsberichte der DAX-40-Unternehmen.
Pensionsvermögen erholt sich
Im Jahr 2023 hat sich das Pensionsvermögen zwar erholt, konnte aber die Kursverluste des Jahres 2022 noch nicht aufholen. Der Höchststand Ende 2021 betrug fast 300 Mrd. EUR.
Auch 2023 hat sich die Zusammensetzung des DAX 40 geändert: Linde und Fresenius Medical Care haben den DAX verlassen, die Commerzbank und Rheinmetall wurden neu aufgenommen. Zu- und Abgänge gleichen sich dabei größtenteils aus und haben das Pensionsvermögen im Ergebnis nur um etwa 2 Mrd. EUR erhöht.
Erwartungsgemäß lagen die Zahlungen aus dem Planvermögen höher als die neuen Zuwendungen. Entsprechend der Schätzung aus Januar flossen dadurch per Saldo gut 5 Mrd. EUR ab.
Unter Berücksichtigung dieser beiden Effekte – geänderte Zusammensetzung und Mittelabflüsse – ergab sich für das Jahr 2023 eine Rendite im Pensionsvermögen von über 15 Mrd. EUR oder etwa 6%. Diese Rendite liegt unter dem Wert, der im Januar nur auf Basis der Marktdaten zu erwarten war.
Under diesem Link geht es zur aktuellen Studie von Mercer.
Mercer
Mit annähernd 25.000 Mitarbeitenden in 43 Ländern ist Mercer in 130 Ländern tätig. Mercer ist ein Tochterunternehmen von Marsh McLennan (NYSE: MMC), dem führenden globalen Anbieter von professionellen Dienstleistungen zu den Themen Risiko, Strategie und HR – mit einem Jahresumsatz von über 20 Mrd. USD und 85.000 Mitarbeitenden. Als Marktführer hilft Marsh McLennan seinen Kund:innen, in einem immer dynamischeren und komplexeren Umfeld erfolgreich zu agieren. Zur Unternehmensgruppe gehören auch Marsh, Guy Carpenter und Oliver Wyman. www.mercer.de. Folgen Sie auch gerne auf LinkedIn.
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