Die Schweizer Peach Property Group hat 2022 dem herausfordernden Umfeld getrotzt und neuerlich rekordige Geschäftszahlen eingefahren.
Der Immobilieninvestor mit Anlageschwerpunkt auf Mietwohnungen in Deutschland, hat nach vorläufigen, noch nicht testierten Zahlen im Geschäftsjahr 2022 trotz des durch die Zinswende fundamental veränderten Marktumfelds die operative Ertragskraft und das Finanzprofil erfolgreich gestärkt.
Die Funds from Operations (FFO I) von voraussichtlich rund 18 bis 19 Mio. EUR markieren das beste operative Ergebnis der Unternehmensgeschichte. Die Steigerung um rund 70% gegenüber dem Vorjahr resultiert vor allem aus der Integration der Portfoliozukäufe der vergangenen Jahre sowie der Effizienzsteigerung in der Bewirtschaftung.
Auch die Mieteinnahmen konnten aufgrund eines starken Neuvermietungsgeschäfts und dem beschleunigten Anstieg der Marktmieten in wichtigen Peach-Standorten auf rund 116 Mio. EUR deutlich gesteigert werden. Sie liegen damit am oberen Ende der Prognose und unterstreichen das Wertsteigerungspotenzial des Portfolios. Das like-for-like Mietwachstum beträgt rund 5%.
Das Ergebnis vor Steuern ohne Berücksichtigung von Währungsverlusten ist leicht positiv. Unter Berücksichtigung der Währungsverluste wurde voraussichtlich ein Ergebnis vor Steuern von rund -20 Mio. EUR erzielt.
CEO Dr. Thomas Wolfensberger kann einmal mehr zufrieden sein
Portfoliowert
Der Gesamtmarktwert des Portfolios war zum Jahresende 2022 mit 2,6 Mrd. EUR nahezu unverändert zum Wert per Ende 2022. Nach vorgenommenen Aufwertungen im ersten Halbjahr 2022 führte ein Bewertungsrückgang im zweiten Halbjahr zu einer Nettoabwertung im Berichtsjahr von rund 13 Mio. EUR.
Der nach EPRA ermittelte Wert der Netto-Sachvermögen (Net Tangible Assets, NTA) wird voraussichtlich bei rund 63 EUR pro Aktie im Vergleich zu 66 EUR pro Aktie zum Jahresende 2021 liegen. Unter Berücksichtigung der Ausgabe von rund 3.8 Mio. neuen Aktien für die im Dezember angekündigte Pflichtwandelanleihe wird der EPRA NTA auf pro forma Basis rund 55 EUR betragen. Damit handelt die Aktie der Peach Property Group AG (PEAN; ISIN CH0118530366) aktuell rund 65% unter dem pro forma EPRA NTA pro Aktie.
Verbesserung des Finanzprofils
Die Peach Property Group hat die Emissionserlöse aus der Pflichtwandelanleihe vollständig zur Tilgung von Fremdkapital eingesetzt und zusammen mit den Erlösen einer im August 2022 abgeschlossenen besicherten Finanzierung und vorhandener Liquidität eine im Februar 2023 fällige Euro-Anleihe vorzeitig per 26.01.2023 zurückbezahlt. Die maßgeblich gestärkte Eigenkapitalbasis resultiert unter Berücksichtigung der Pflichtwandelanleihe in einem Verschuldungsgrad (LTV) von voraussichtlich rund 52% auf pro forma Basis. Bis Ende 2025 stünden keine weiteren Refinanzierungen an, so Peach Property noch gestern Abend in ihrer PM.
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