Der Markt für hochverzinsliche Anleihen (High Yields / HY) im Format Nordic Bonds verzeichnete ein Rekordemissionsvolumen von 12,2 Mrd. EUR.
Das ist ein Anstieg von 30% gegenüber dem Vorjahr und das stärkste Ergebnis in der Geschichte des Marktes für ein erstes Halbjahr. Dieses Wachstum wurde durch robuste Refinanzierungsaktivitäten, eine anhaltende Nachfrage von Private-Equity-Investoren und eine zunehmende internationale Beteiligung sowohl von Emittenten als auch von Investoren gestützt.
Internationales Interesse beschleunigt Wachstum in Skandinavien
Nordic Bonds im ersten Halbjahr
Emittenten aus ganz Europa wenden sich zunehmend dem skandinavischen HY-Format zu, das sich durch Schnelligkeit, Flexibilität und Kosteneffizienz auszeichnet. Ein herausragendes Beispiel ist Flora Food, unterstützt von KKR, das im zweiten Quartal eine vorrangige unbesicherte Anleihe im Wert von 400 Mio. EUR nach norwegischem Recht emittierte. Rund 70% des Emissionsvolumens stammten von Emittenten mit Sitz in Skandinavien, während das grenzüberschreitende Interesse weiter zunahm.
Deutschland festigte seine Rolle als wichtiger Wachstumsmarkt für Anleihen im nordischen Format mit einem Emissionsvolumen von 750 Mio. EUR im ersten Halbjahr – fast eine Verdopplelung gegenüber dem Vorjahr und ein Allzeithoch für ein erstes Halbjahr. Erwähnenswert ist, dass Pareto Securities bei allen deutschen Transaktionen im nordischen Format tätig war und damit seine Präsenz in der DACH-Region weiter ausbaute.
Pareto Aktivitäten bei Nordic Bonds in Deutschland
Im ersten Halbjahr war Pareto Securities an über 60% aller nordischen HY-Transaktionen beteiligt und schloss 58 Transaktionen am Kapitalmarkt mit einem Gesamtvolumen von über 8 Mrd. EUR ab. Das Unternehmen behielt seinen führenden Marktanteil bei EUR-denominierten, sponsorunterstützten und gesamten nordischen HY-Anleiheaktivitäten und bekräftigte damit seine Position als priorisierter Partner für die Fremdfinanzierung von Mid-Cap-Unternehmen in Europa.
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