Ein ausgewogener Multi-Asset-Fonds aus Deutschland trägt nun die Bestnote, genauso wie ein Aktienfonds von Pictet – das Fondsrating-Update von Scope.
Spitzenrating für Pictet-Global Environmental Opportunities
Der Pictet-Global Environmental Opportunities trägt seit Ende September Scopes höchstes Rating (A). Der Fonds investiert weltweit in Aktien und berücksichtigt dabei Themen wie Energieeffizienz, Digitale Wirtschaft oder Waste Management & Wiederverwertung. Da es sich um einen Impact-Fonds nach Artikel 9 SFDR handelt, müssen die Unternehmen im Portfolio einen positiven Beitrag zur Erreichung von Umweltzielen leisten und Tätigkeiten vermeiden, die sich negativ auf Umwelt und Gesellschaft auswirken.
Zu den Top-Positionen gehören Republic Services Inc mit 4,1% sowie American Water Works Co und Eaton Corp mit jeweils 3,8% Portfolioanteil. Über fünf Jahre stieg der Wert des Fonds um 9,3% p.a., während die Peergroup Aktien Ökologie nur auf 6,8% p.a. kam. Volatilität und maximaler Verlust des Fonds über fünf Jahre lagen mit 18,3% und -23,5% jedoch deutlich über dem Peergroup-Durchschnitt von 16,7% und -19,6%.
Upgrade für Phaidros Funds – Balanced
Der ausgewogene Multi-Asset-Fonds Phaidros Funds – Balanced konnte sich weiter gegenüber der Konkurrenz behaupten und zählt nun mit einem (A)-Rating zur Spitzengruppe. Davor konnte sich der Fonds mehr als fünf Jahre im Top-Ratingbereich behaupten.
Die Strategie des Fonds hebt sich deutlich von den Mitbewerbern ab: Während auf der Aktienseite globale Champions oder disruptive Unternehmen im Fokus stehen, liegt der Schwerpunkt auf der Rentenseite bei Unternehmensanleihen, insbesondere aus dem BB-Rating-Segment.
Zu den Top-Aktien gehören Novartis mit 3,0% sowie Alphabet und Wal-Mart mit jeweils 2,6%. Über fünf und drei Jahre liegt die Wertentwicklung des Fonds mit 4,2% und 1,8% p.a. deutlich über der Peergroup „Mischfonds Global ausgewogen“ mit 1,3% und 1,2% p.a. Dabei fielen die Risikokennzahlen erhöht aus: So lagen beispielsweise Volatilität und maximaler Verlust mit 11,1% und -15,9% deutlich über dem Peergroup-Durchschnitt von 8,5% und -12,3%.
BGF ESG Multi-Asset nach Downgrade nur mehr mit (B)-Rating
Für den nachhaltigkeitsintegrierten Mischfonds BGF ESG Multi-Asset ging es im September nach mehr als drei Jahren mit (A)-Rating eine Stufe nach unten. Grund war eine signifikante Verschlechterung der relativen Wertentwicklung über die vergangenen Monate hinweg. Mit mehr als 760 Titeln ist das Portfolio breit gestreut.
Die Top-Holdings sind aktuell Microsoft mit 4,6%, Greencoat UK Wind mit 3,9% und iShares Physical Gold mit 2,0%. Während der Fonds dank hervorragender Performance in den Jahren 2020 und 2021 über fünf Jahre noch vor der Peergroup liegt, ist er über drei Jahre und über ein Jahr mit 0,5% p.a. und -2,9% gegenüber 1,2% p.a. und 3,9% deutlich zurückgeblieben. Die Risikokennzahlen des Fonds fallen im Vergleich zur Peergroup gemischt aus: Während der maximale Verlust über fünf Jahre mit -11,0% gegenüber -12,3% geringer ausfällt, ist die Volatilität des Fonds mit 9,0% gegenüber 8,5% leicht erhöht.
Top- und Flop-Peergroups im vergangenen Monat
Der schwache August wurde von einem noch schwächeren September abgelöst: 40 von 50 Fonds-Peergroups notierten im Minus. Behaupten konnten sich insbesondere der US-Dollar mit +3,0% und Rentenfonds mit entsprechendem Währungsschwerpunkt wie Renten Emerging Markets Corporates USD mit +1,7% oder Renten Global Corp. High Yield mit 1,2%.
Für chinesische A-Aktien gab es mit +0,1% erst einmal eine Verschnaufpause. Zwar reißen die Negativnachrichten nicht ab, doch ist der Markt binnen eines Jahres bereits um 14,4% gefallen und damit die schwächste Peergroup im Ranking. Die Verliererseite im September führen dieses Mal europäische Nebenwerte mit -4,1%, Aktien Technologie Welt und Aktien Ökologie Welt mit -3,8% bzw. -3,6% an, gefolgt von globalen Immobilienaktien mit -3,5% und deutschen Aktien mit -3,4%.
Nach den traditionell schwachen Sommerbörsen bleibt abzuwarten, ob der Oktober goldene Zeiten für Anleger bringt.
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