Auslieferspezialist Delivery Hero möchte drei Wandelanleihen im Gesamtwert von rund 1 Mrd. EUR einkassieren. Das Angebot gilt heute und morgen.
Delivery Hero gab den Start eines Angebots bekannt, mit dem die derzeitigen Anleihegläubiger aufgefordert werden, Angebote zum Verkauf aller ausstehenden Wandelschuldverschreibungen mit Fälligkeit 2025 (DE000 A3H2WP 2), 2026 (DE000 A3MP42 9) und bis zu 350 Mio. EUR Nennwert der ausstehenden Wandelanleihen mit Fälligkeit 2027 (DE000 A254Y9 2) für einen Gesamtnennbetrag / Zielbetrag von ca. 1 Mrd. EUR zurückzukaufen.
Die 2025er Anleihen würden zu 99,375% zurückgenommen, ausstehender Nennbetrag ca. 48,1 Mio. EUR.
Die 2026er Anleihen würden zu 97,5% zurückgenommen, ausstehender Nennbetrag ca. 593.5 Mio. EUR.
Die 2027er Anleihen würden zu 94,5% zurückgenommen, ausstehender Nennbetrag ca. 875 Mio. EUR. Dies jedoch nur bis zu 350 Mio. EUR.
Zielsumme daher ca. 1 Mrd. EUR für alle drei Fälligkeiten zusammengenommen.
Delivery Hero 2020/28
Die Rückkaufeinladungen beginnen am 17. Februar und enden um 1730 Uhr MEZ am 18. Februar, sofern sie nicht geändert, verlängert, wiedereröffnet oder beendet werden.
Und natürlich der Disclaimer von Delivery Hero: Die Entscheidung, ein Angebot zum Verkauf der Wandelanleihe anzunehmen, liegt im alleinigen und uneingeschränkten Ermessen der Gesellschaft. Delivery Hero behält sich auch das Recht vor, nach eigenem und freiem Ermessen weniger oder mehr als den Zielbetrag zu kaufen und den jeweiligen Kaufbetrag der 2025 Anleihen, der 2026 Anleihen und der 2027 Anleihen zu bestimmen.
Einschätzung von BondGuide: Alle drei Tranchen werden eigentlich zu pari fällig. Es gibt daher keinen überzeugenden Grund für Anleiheinhaber, sich für unter 100% von ihren Anleihen zu trennen, speziell im Falle der 2027er Anleihe mit 5,5 Prozentpunkten Abschlag.
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