von Estavis im Blick; Foto: © PantherMedia/sasel77
Die auf Wohnimmobilien fokussierte Adler Real Estate greift nach der ebenfalls im Bereich Wohnimmobilien aktiven Estavis AG. Der Fahrplan für das öffentliche Übernahmeangebot steht, nur die Adler-Eigner müssen diesen auf der außerordentlichen HV noch absegnen.
Der Adler-Vorstand hat das Umtauschverhältnis für das am 10. Februar angekündigte Umtauschangebot an die Aktionäre der Estavis AG auf 25 zu 14 festgesetzt. Das bedeutet, dass jeder Estavis-Aktionär berechtigt ist, für jeweils 25 zum Tausch eingereichte Estavis-Aktien 14 neue Adler-Anteile aus einer Kapitalerhöhung gegen Sacheinlagen zu beziehen. Daraus errechne sich ein impliziter Preis je Estavis-Aktie von 2,19 EUR bei einem Wert der Adler-Aktie von 3,91 EUR.
Neben der festgelegten Tauschquote hat Adler zudem den Termin für die außerordentliche Hauptversammlung bekannt gegeben. Auf der Aktionärsversammlung sollen die Adler-Eigner die Kapitalerhöhung gegen Sacheinlagen zur Einbringung der Estavis-Anteile beschließen. Als Termin wurde der 22. April angesetzt. Das Umtauschangebot an die Estavis-Aktionäre wird bei positivem Aktionärsvotum unmittelbar im Anschluss daran beginnen. Die Einreichungsfrist für die Übermittlung der Angebotsunterlage war zuvor durch die BaFin auf den 7. April verlängert worden.
Estavis-Aktien verbuchten gestern ein Kursplus von über 10% und gewinnen zur Stunde nochmals knapp 6% auf 2,33 EUR. Die ausstehende 9,25%-Schuldverschreibung (2013/18) im Wert von 10 Mio. EUR notiert dagegen angesichts der Kontrollwechsel-Klausel beinahe starr um pari. Die Adler-Anteilsscheine müssen nach dem gestrigen Kursgewinn von über 4% aktuell einen leichten Verlust von etwa 1% auf 4,60 EUR hinnehmen. Der 35-Mio.-EUR-Bond (2013/18) geht derweil im Entry Standard für Anleihen zu soliden 102% um.
Kurse- und Chartverlauf der genannten Mittelstandsanleihen finden Sie hier.
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