DGAP-Media / 12.07.2016 / 18:11

NICHT ZUR VERBREITUNG IN DEN VEREINIGTEN STAATEN VON AMERIKA, DEREN
TERRITORIEN UND BESITZTÜMERN, DEN EINZELNEN BUNDESSTAATEN DER VEREINIGTEN
STAATEN VON AMERIKA SOWIE DEM DISTRICT OF COLUMBIA (DIE „VEREINIGTEN
STAATEN“) ODER AN PERSONEN, DIE IN DEN VEREINIGTEN STAATEN WOHNHAFT SIND
ODER SICH DORT AUFHALTEN.

PRESSEMITTEILUNG

Hamburg (12. Juli 2016) – TAG Immobilien AG schließt Angebot zum
vorzeitigen Umtausch der Wandelanleihe 2012/2019 mit einer Quote von 94%
erfolgreich ab / Ankündigung der Fälligstellung der verbleibenden
ausstehenden Stücke der Wandelanleihe / Weitere Stärkung der Kapital- und
Finanzierungsstruktur der TAG durch diese erstmals in Deutschland
durchgeführte Kapitalmaßnahme

Die TAG Immobilien AG („TAG“ oder die „Gesellschaft“) hat heute das Angebot
zur vorzeitigen Wandlung aller ausstehenden 5,50%
Wandelschuldverschreibungen mit einem Nennbetrag von EUR 74,5 Mio. und
einer Fälligkeit im Juni 2019 (ISIN DE000A1PGZM3, die „Wandelanleihe“)
erfolgreich abgeschlossen (die „Transaktion“). Bis zum Ablauf der
Angebotsperiode am 12. Juli 2016, 16h CEST, haben Inhaber der Wandelanleihe
mit einem Nennbetrag von insgesamt EUR 70,1 Mio. ihr Recht auf vorzeitigen
Umtausch ausgeübt. Dies entspricht einer Quote von 94%.

Die Inhaber der Wandelanleihe erhalten neben der Lieferung der
unterliegenden Aktien aus dem bedingten Kapital gemäß den Bedingungen der
Wandelanleihe eine Barzahlung zum Ausgleich der noch ausstehenden
Zinszahlungen bzw. der Differenz des Wertes der Wandlungsaktien gegenüber
dem Marktwert der Wandelanleihe zum Zeitpunkt der Ankündigung des Angebots
vom 30. Juni 2016 (zuzüglich einer Prämienzahlung) in Höhe von 12,75% auf
den Nennbetrag der Wandelanleihe. Auf Basis der Annahmequote von 94%
beläuft sich diese Barzahlung auf insgesamt EUR 8,9 Mio. Das Settlement der
Transaktion erfolgt am 18. Juli 2016.

Da nach Abschluss der Transaktion weniger als 20% des ursprünglichen
Nennbetrages der Wandelanleihe von EUR 85,3 Mio. ausstehen, beabsichtigt
die Gesellschaft kurzfristig anzukündigen, die verbleibenden ausstehenden
Wandelanleihen gemäß deren Anleihebedingungen fällig zu stellen („Clean-up
Call“). Dies erfolgt durch eine separate Erklärung der Gesellschaft.

Die Transaktion stärkt bereits vor dem regulären Fälligkeitszeitpunkt der
Wandelanleihe im Juni 2019 die Eigenkapitalbasis der Gesellschaft und ist
Bestandteil der langfristig angelegten Initiative des Vorstands zur
kontinuierlichen Optimierung der Kapitalstruktur der Gesellschaft. Da die
Wandelanleihe bereits im Geld notierte, führt die vorzeitige Wandlung zu
keiner zusätzlichen Verwässerung für die Aktionäre der TAG. Der Loan-to-
Value (LTV) der Gesellschaft wird durch die Transaktion – auf Basis der
Werte des IFRS-Konzernzwischenabschlusses zum 31. März 2016 und nach
vollständiger vorzeitiger Wandlung einschließlich Clean-up Call – von 61,0%
auf ca. 59,3% sinken. Gleichzeitig ergibt sich in Folge der Wandlung eine
Reduzierung der Zinskosten von EUR 4,1 Mio. jährlich.

Der vorzeitige Umtausch der Wandelanleihe stellt die erste Durchführung
einer solchen Transaktion am Kapitalmarkt in Deutschland dar. Damit belegt
die Transaktion einmal mehr die Fähigkeit der TAG, innovative
Kapitalmarktmaßnahmen im Interesse ihrer Aktionäre zu realisieren.

Credit Suisse Securities (Europe) Limited agierte als Sole Dealer Manager
bei der Transaktion, VICTORIAPARTNERS beriet als Financial Advisor die TAG.

Presseanfragen:
TAG Immobilien AG
Head of Investor & Public Relations
Dominique Mann
Tel. +49 (0) 40 380 32 0
Fax +49 (0) 40 380 32 390
pr@tag-ag.com

Diese Mitteilung, die Angebotsunterlage und das Umtauschangebot sind nicht
zur Verbreitung in die Vereinigten Staaten oder an Personen, die in den
Vereinigten Staaten wohnhaft oder sich dort aufhalten, bestimmt.

Das hierin beschriebene Umtauschangebot wird weder direkt noch indirekt in
den oder in die Vereinigten Staaten unter Verwendung der US-amerikanischen
Post oder eines Mittels oder Instrumente des zwischenstaatlichen oder
ausländischen Wirtschaftsverkehrs Handels (means or instrumentality of
insterstate or foreign commerce), einschließlich E-Mail, Telefax, Telefon
und des Internets oder einer Einrichtungen einer nationalen Wertpapierbörse
der Vereinigten Staaten (national securities exchange of the United States)
unterbreitet. Das Umtauschangebot darf nicht über ein solches Mittel, eine
solche Einrichtung oder von innerhalb der Vereinigten Staaten angenommen
werden.

Diese Mitteilung, die Angebotsunterlage und das Umtauschangebot stellen
kein Angebot zum Kauf und keine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum
Verkauf von Wertpapieren oder zur Zeichnung von Wertpapieren in den
Vereinigten Staaten dar.

Diese Mitteilung stellt keine Angebot von Wertpapieren und keine
Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Verkauf von Wertpapieren dar in
Italien (außer in den in der Angebotsunterlage beschriebenen Fällen),
Belgien (außer in den in der Angebotsunterlage beschriebenen Fällen),
Frankreich (außer in den in der Angebotsunterlage beschriebenen Fällen)
oder in einer anderen Rechtsordnung, in der ein solches Angebot bzw. eine
solche Aufforderung rechtswidrig wäre.

Die Angebotsunterlage und das Umtauschangebot dürfen nur an diejenigen
Personen im Vereinigten Königreich kommuniziert werden, für die Ziffer 21
(1) des Financial Services and Markets Act 2000 nicht anwendbar ist.

Die Verbreitung dieser Angebotsunterlage kann in bestimmten Rechtsordnungen
gesetzlichen Beschränkungen unterliegen. Personen, in deren Besitz dieser
Angebotsunterlage gelangt, werden von der Gesellschaft und dem Dealer
Manager aufgefordert, sich über entsprechende Beschränkungen zu informieren
und diese zu beachten. Siehe Beschränkungen in der Angebotsunterlage.

Ende der Pressemitteilung

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Emittent/Herausgeber: TAG Immobilien AG
Schlagwort(e): Immobilien

12.07.2016 Veröffentlichung einer Pressemitteilung, übermittelt durch DGAP –
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Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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Sprache: Deutsch
Unternehmen: TAG Immobilien AG
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20457 Hamburg
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Telefon: 040 380 32 0
Fax: 040 380 32 388
E-Mail: ir@tag-ag.com
Internet: http://www.tag-ag.com
ISIN: DE0008303504, XS0954227210, DE000A12T101
WKN: 830350, A1TNFU, A12T10
Indizes: MDAX
Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard),
München; Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg,
Hannover, Stuttgart; Terminbörse EUREX

Ende der Mitteilung DGAP-Media
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