Zum Zwecke der Sanierung der Finanzierungsstruktur benötigt The Grounds mehrere Säulen. Eine davon: harte Einschnitte beim Wandler von 2021.
H.I.G. Realty, eine Tochtergesellschaft der H.I.G. Capital, hat der The Grounds Real Estate Development AG (DE000 A2GSVV 5) im Wege des Erwerbs einer von The Grounds emittierten Anleihe eine Finanzierung in Höhe von 10 Mio. EUR zur Verfügung gestellt. Die Transaktion wurde als erstrangig besicherte Anleihe auf der Ebene von The Grounds als Muttergesellschaft strukturiert und ist dafür bestimmt, Investitionen in laufende Projekte von The Grounds zu finanzieren.
Darüber hinaus erwägen Vorstand und Aufsichtsrat der Hauptversammlung der Gesellschaft eine Kapitalerhöhung im Volumen von mindestens ca. 40 bis 75 Mio. EUR vorzuschlagen. Die gegenwärtigen Hauptaktionäre von The Grounds, die zusammen 73% des Grundkapitals der Gesellschaft halten, haben sich für diesen Fall bereits verpflichtet, ihre Bezugsrechte an die H.I.G. zu übertragen und der Kapitalerhöhung zuzustimmen. Falls sich die H.I.G. für die Ausübung ihrer Option entscheidet, sollen die Erlöse aus der Bezugsrechtsemission für die weitere Expansion von The Grounds verwendet werden.
Als dritte Säule ihrer künftigen Finanzierungsstruktur beabsichtigen die Berliner eine Verlängerung der Laufzeit der Wandelanleihe 2021/24 zu modifizierten Bedingungen. Hierfür werde man eine Anleihegläubigerversammlung (AGV) einberufen und den Anleihegläubigern vorschlagen, die Laufzeit der Wandelanleihe zu verlängern, den Zinssatz anzupassen, den Kontrollwechsel für den Einstieg der H.I.G. auszusetzen und das bestehende Wandlungsrecht zu streichen. Dies sind aus Sicht von H.I.G. wichtige Voraussetzungen für eine Ausübung der genannten Option. The Grounds werde umgehend Gespräche mit den Anleihegläubigern führen und in Kürze weitere Einzelheiten bekannt geben.
H.I.G. wurde bei dieser Transaktion von der Sidley Austin (CE) LLP sowie von Victoria Partners beraten. Als rechtlicher Berater auf Seiten von The Grounds fungierte die Kanzlei Heuking Kühn Lüer Wojtek.
Jacopo Mingazzini, Vorstand von The Grounds, dazu: „Die Zusammenarbeit mit einem eigenkapitalstarken und erfahrenen strategischen Investmentpartner wie H.I.G. Capital erschließt The Grounds gerade in der aktuellen, herausfordernden Marktumgebung neue Perspektiven. Dies gilt sowohl für die Entwicklung der aktuellen Projekte als auch für die weitere Expansion. Wir freuen uns auf die Zusammenarbeit.“
Besagte Wandelanleihe 2021/24 notierte zuletzt unter 50% vom Nennwert.
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