Die Adler Group hat erfolgreich 191 Mio. EUR vorrangig besicherte Schuldverschreibungen mit Fälligkeit am 31. Juli 2025 untergebracht.
Die neuen Schuldverschreibungen werden zu 100% ihres Nennwerts ausgegeben und sind mit einem jährlichen PIK-Betrag* von 21% ausgestattet. Die Neuen Schuldverschreibungen werden unter der bestehenden Gläubigervereinbarung besichert und sollen im Rang nach den Finanzierungen der jeweiligen Immobiliengesellschaften und der Finanzierung der Gesellschaft im Zusammenhang mit der Restrukturierung stehen (d.h. auf „1,5 Lien“ Basis).
Der Nettoerlös aus der Emission der Neuen Schuldverschreibungen werde für die Rückzahlung der ausstehenden vorrangig besicherten 165 Mio. EUR Wandelschuldverschreibungen der Gesellschaft mit Fälligkeit am 23. November 2023 (DE000 A2RUD7 9) und bestimmter Schuldscheine, die von ADO Lux Finance S.à r.l. begeben und von der Gesellschaft garantiert wurden, verwendet.
Vorausgesetzt, dass die üblichen Vollzugsbedingungen der neuen Schuldverschreibungen eintreten, erwarte die Adler Group, dass die Bedingungen des am 29. August gestarteten Rückkaufangebots für die Wandelschuldverschreibungen auch erfüllt werden, so dass das Rückkaufangebot vollzogen werden könne.
Die Gesellschaft beabsichtigt die Einbeziehung der Neuen Schuldverschreibungen in den Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse.
Die Adler Group hatte ein Barangebot zum Rückkauf ihrer ausstehenden 165 Mio. EUR vorrangig besicherten Wandelschuldverschreibungen und die Ausgabe von bis zu 191 Mio. EUR vorrangig besicherten Schuldverschreibungen mit einer voraussichtlichen Laufzeit von zwei Jahren und Fälligkeit im Jahr 2025 beschlossen.
Die Frist für das Rückkaufangebot begann am 29. August und sollte am 26. September um 2359 Uhr New Yorker Ortszeit (ECST) enden, sofern sie nicht verlängert oder vorzeitig von der Gesellschaft beendet werde.
Der Rückkaufpreis für die Wandelschuldverschreibungen betrage 97% zuzüglich aufgelaufener Zinsen. Der besagte Bond der Adler Group liegt trotz Rückkaufangebot weiterhin nur bei 90%, die meiste Zeit im August sogar nur bei 80%.
*) Payment in Kind (idR non-Cash-Zahlungen)
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