Scholz Holding: Anleihegläubiger erhalten „Schrottwert“ der Anleihe Ende August ausbezahlt

Scholz Holding GmbH: Finanzielle Restrukturierung der Scholz Holding GmbH nähert sich dem erfolgreichen Abschluss
Die Scholz-Anleihe wird endgültig verschrottet!
Foto @ Scholz Holding GmbH

Die nun schon seit einigen Monaten angestrebte „Verschrottung“ der 182,5-Mio.-EUR-Scholz-Anleihe steht nunmehr unmittelbar vor ihrem Vollzug: Laut dem Recyclingkonzern sind alle Bedingungen für die „Entschädigungszahlung“ von über 16 Mio. EUR an die Anleiheinhaber erfüllt.

Die Auszahlung soll kommende Woche, am 31. August, erfolgen. Damit müssen betroffene Bondholder zunächst auf über 91% ihrer einst investierten Gelder verzichten – die entsprechende Recovery-Quote liegt bei nur mageren 8,8%.

Nach der Auszahlung sehen die mittlerweile geänderten Emissionsbedingungen vor, dass die sodann verbleibenden Anleiheschulden weitestgehend ersatzlos erlassen werden, mit Ausnahme des Anspruchs auf eine zusätzliche Einmalzahlung von über 5,8 Mio. EUR (~3,2% des ursprünglichen Bondvolumens).

Diese werde allerdings nur für den Fall gewährt, dass eine bestimmte EBITDA-Schwelle entweder für das Geschäftsjahr 2016 oder 2017 erreicht wird – konkreter wurde hier weder Scholz noch der neue künftige Mehrheitseigner, der chinesische Metallrecycler Chiho-Tiande.

Scholz_AnleiheIm besten Fall können Bondholder somit auf eine Recovery-Quote von knapp 12% hoffen, ohne Besserungszahlung gibt’s lediglich knapp 9% des einst stolzen Gesamtnennwerts der Anleihe zurück – also letztendlich nur der Schrottwert für den recycelten 8,5%-Scholz-Bond 2012/17.

Das Thema Unternehmensanleihe dürfte sich im Anschluss zumindest für die Recyclinggruppe vorerst erledigt haben.

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