Trübe Platzierungsaussichten für die Neuemission der Photon Energy N.V.: Wie vorab vermutet ist das aktuelle Anleiheangebot des Solarkraftwerksbetreibers nur schleppend angelaufen. Von den 30 Mio. EUR, die mit der neuen Anschlussanleihe angepeilt werden, sind nach Altanleihetausch und börslichem Zeichnungsangebot bisher lediglich rund 5 Mio. EUR platziert.
Laut aktuellem Zwischenergebnis zur Anleihenneuplatzierung wurde bis zum 24. Oktober 2017 ein Gesamtvolumen von 5,039 Mio. EUR bei Investoren untergebracht.
Davon wiederum stammen 2,698 Mio. EUR von den Inhabern der 8%-Altanleihe 2013/18 (WKN: A1HELE) über zuletzt noch etwa 10,6 Mio. EUR, die ihre Altanteile mittels Umtauschangebot vom 25. September bis 20. Oktober 1:1 in die neue Anleihe 2017/22 (WKN: A19MFH) tauschen konnten.
Daraus ergibt sich ein Neuzeichnungsvolumen innerhalb der börslichen Angebotsfrist (09.-24.10.) von nur 2,341 Mio. EUR bzw. eine Platzierungsquote von gut 8% bezogen auf das angepeilte Zielvolumen von bis zu 30 Mio. EUR.
Für das Unternehmen selbst ist das aktuelle Platzierungsergebnis eher unschön, sind die Anleihemittel u.a. doch auch für weitere Expansionsvorhaben vor allem in Ungarn und Australien vorgesehen. „Gerade in Ungarn existiert derzeit ein sogenanntes Window of Opportunity – je weniger wir platzieren, desto weniger kann Photon Energy dort und insgesamt wachsen. Das wäre sehr bedauerlich“, erläuterte CEO und Photon-Mitbegründer Georg Hotar kürzlich im BondGuide-Interview.
Photon-CFO Clemens Wohlmuth wurde im selbigen sogar noch konkreter: „Die neue Anleihe soll uns dazu in die Lage versetzen, die lukrativen Investitionsmöglichen speziell in Ungarn wie auch in Australien überhaupt wahrnehmen zu können. Je weniger wir platzieren, desto weniger können wir uns dort engagieren. Das wäre schade für alle Investoren.“
Photon bleibt dennoch fokussiert und setzt das öffentliche Bondangebot bis zu Vollplatzierung respektive bis zum 20. September 2018 fort. Für interessierte Anleger heißt das, sie können den fünfjährigen Bond mit einem quartalsweise fälligen Kupon von überdurchschnittlichen 7,75% p.a. und umfangreichen Covenants weiterhin ab einer Mindestanlage von nominal 1.000 EUR je TSV ordern.
Weitere Details rund um Neuemission finden sich darüber hinaus auf der Photon-Webseite.
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