„Bye, bye KMU-Anleihemarkt“: ETERNA Mode zahlt Altanleihe 2012/17 vorzeitig zurück

„Bye, bye KMU-Anleihemarkt“: ETERNA Mode zahlt Altanleihe 2012/17 vorzeitig zurück
Foto @ ETERNA Mode Holding GmbH

Mit einer Träne im Knopfloch hieß es vorgestern Abschied nehmen von der Altanleihe der ETERNA Mode Holding GmbH. Nach der erfolgreichen Anschlussfinanzierung via Anleiheneuemission und Schuldscheindarlehen löste der Passauer Hemden- und Blusenspezialisten den 8%-Bond über zuletzt noch etwa 55 Mio. EUR (WKN: A1REXA) gut sechs Monate vor seiner regulären Endfälligkeit ab.

Wie angekündigt, lautete der Rückzahlungsbetrag je Alt-TSV auf relativ versöhnliche 102% des Nennwerts zzgl. bis dato aufgelaufener Stückzinsen. Die Auszahlung ging bereits am Dienstag, den 11. April, über die Bühne und somit ein halbes Jahr vor dem regulären Fälligkeitstermin am 09. Oktober 2017.

ETERNA MODE HLD 2017/22 (WKN: A2E4XE)

ETERNA MODE HLD 2017/22 (WKN: A2E4XE)

Nach der vorzeitigen Tilgung der KMU-Bonds von Edel, SNP und Energiekontor ist ETERNA damit schon der vierte KMU-Anleiheemittent in diesem Jahr, der die ihm anvertrauten Investorengelder vorzeitig fällig stellt – glücklicherweise, nicht ohne eine 7,75%-Anschlussanleihe 2017/22 über nominal 25 Mio. EUR (WKN: A2E4XE) zuvor am Bondmarkt platziert zu haben.

Derweil steigerte ETERNA seine Erlöse 2016 um über 4% auf 101,7 Mio. EUR und erzielte damit einen neuen Umsatzrekord. Wesentlicher Wachstumstreiber waren vor allem eigenkontrollierte Flächen, mit denen die Passauer erneut ein flächenbereinigtes Wachstum erzielten. Das EBITDA lag mit 11,2 Mio. EUR auf Vorjahresniveau (2015: 11,1 Mio. EUR).

Das Konzernergebnis von -4,5 Mio. EUR (-5,5 Mio. EUR) ist primär durch die planmäßige, aber nicht liquiditätswirksame Abschreibung auf den Firmenwert in Höhe von 6,4 Mio. EUR geprägt. Bereinigt um die Firmenwertabschreibung resultiert ein deutlich verbessertes Konzernergebnis von 1,9 Mio. EUR (0,9 Mio. EUR).

Das jährliche BondGuide Nachschlagewerk ‘Anleihen 2017′ erscheint wie gewohnt im ersten Halbjahr (06. Mai). Bis dahin können Sie weiterhin die Vorjahres-Ausgabe ‘Anleihen 2016′ herunterladen oder bestellen – hier der Link zum e-Magazin / Download!

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