Wird über das Vermögen eines Anleiheemittenten in Deutschland das Insolvenzverfahren eröffnet, finden sowohl das SchVG als auch die InsO Anwendung. Mangels klarer gesetzlicher Bestimmungen sind viele in der Praxis auftauchende Fragen jedoch nicht geregelt.Weiterlesen
Tagarchiv: SchVG
Law Corner: Die Anleihe lebt – und für den Fall, dass sie doch mal wieder kränkelt, kann man vorsorgen!
Wer jetzt Anleihen ausgibt, hat die Chance, aus den Krisen der Vergangenheit zu lernen und vorbereitet zu sein, falls doch mal 50% (bzw. 25%) der Gläubiger motiviert werden müssen.Weiterlesen
Law Corner: Was tun, wenn kein Opt-in? Möglichkeiten der Restrukturierung von Anleihen außerhalb des Schuldverschreibungsgesetzes
Die Anzahl der Mittelstandsanleihen, die erfolgreich restrukturiert werden konnten, ist in der jüngeren Vergangenheit erheblich angestiegen.Weiterlesen
Law Corner: Bestellung eines gemeinsamen Vertreters im Insolvenzverfahren auch dann, wenn das SchVG in den Anleihebedingungen nicht einbezogen wurde?
Auch wenn die Bestellung eines GV in den Anleihebedingungen nicht geregelt ist, besteht in der Praxis oft das Bedürfnis, im Insolvenzverfahren des jeweiligen Emittenten einen GV zu bestellen. Es bestehen jedoch Zweifel, ob dies rechtlich zulässig ist.Weiterlesen
Law Corner: Emittenten nutzen verstärkt Chancen des aktuellen Niedrigzinsumfelds durch vorzeitige Kündigung
Auch wenn die Anleihebedingungen kein vorzeitiges Kündigungsrecht des Emittenten vorsehen, ist eine nachträgliche Aufnahme eines vorzeitigen Kündigungsrechts in die Anleihebedingungen möglich.Weiterlesen
Law Corner: SPEED IS KEY – ein Plädoyer für die mögliche Verkürzung der Umsetzung der Anleiherestrukturierung nach dem SchVG
Entscheidend für das liquiditätsmäßige Durchstehen und den Erfolg einer Anleiherestrukturierung ist regelmäßig der Faktor Zeit.Weiterlesen