Die KFM Deutsche Mittelstand AG gibt bekannt, dass der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS (WKN: A1W5T2) die NZWL-Anleihe 14/19 (A1YC1F) und die NZWL-Anleihe 15/21 (A13SAD) zum Umtausch in die NZWL-Anleihe 17/23 (A2GSNF) eingereicht hat.
Die NZWL ist ein international tätiger Produzent von Motoren- und Getriebeteilen – vom Einzelteil bis zum kompletten Getriebe – und blickt auf mehr als 110 Jahre Erfahrung im Getriebebau zurück. Das Unternehmen hat eigene Fertigungsstandorte in Deutschland (Leipzig) und der Slowakei (Sučany).
Das Produktspektrum umfasst Synchronisierungen, Einzelteile und Baugruppen sowie Getriebe. Über 70% der Umsatzerlöse werden im Bereich Synchronisierungen erzielt. Dabei profitiert das Unternehmen nicht nur von der Nachfrage nach seinen Direktschaltgetrieben, sondern auch von der Einbindung von NZWL-Technologie in die e-Mobilität.
Um die hohe Nachfrage nach Synchronisierungssätzen von Doppelkupplungsgetrieben zu bedienen, betreibt die Schwestergesellschaft NZWL International eine weitere Produktionsstätte in China (Tianjin).
Der Großkunde Volkswagen hat mit der NZWL-Gruppe hierzu eine langfristige strategische Zusammenarbeit vereinbart. Mit Teilen der Anleihemittel aus den Emissionen 2014 und 2015 wurden zwei Ausbaustufen des Werkes in China finanziert. Die Serienproduktion in China begann Anfang 2016.
Die Anleihe 17/23 (WKN: A2GSNF) wird ausschließlich im Rahmen des Umtauschangebotes an die Gläubiger der 7,5%-Anleihe 14/19 (A1YC1F) und der 7,5%-Anleihe 15/21 (A13SAD) im Umtauschverhältnis 1:1 angeboten.
Die Umtauschfrist vom 11. April 2018 bis 18. Mai 2018 kann von der Emittentin nach eigenem Ermessen verlängert oder verkürzt werden. Das Emissionsvolumen ist auf bis zu 15 Mio. EUR prospektiert, wovon bereits in einem ersten Umtauschangebot an die Gläubiger der Anleihe 14/19 im 4. Quartal 2017 ein Volumen von 8,189 Mio. EUR zum Umtausch eingereicht wurde.
Im Rahmen des aktuellen Umtauschangebots haben die Gläubiger der Anleihe 14/19 und der Anleihe 15/21 vom die Möglichkeit, bis zu 6,811 Mio. EUR umzutauschen.
NEUE ZWL ZAHNRADW. 2017/23 (WKN: A2GSNF)
Die 7,25%-Anleihe 17/23 ist mit einem Zinskupon von 7,25% p.a. (Zinstermin jährlich am 08.12.) ausgestattet und hat eine Laufzeit bis zum 08.12.2023. Vorzeitige Kündigungsmöglichkeiten sind in den Anleihebedingungen ab 08.12.2020 zu 101,5%, ab 08.12.2021 zu 101,0% und ab 08.12.2022 zu 100,5% des Nennwertes vorgesehen. Außerdem ist in den Anleihebedingungen eine Ausschüttungsbeschränkung von max. 25% des Jahresüberschusses festgelegt.
In ihrem KFM-Mittelstandsanleihen-Barometer vom 06.11.2017 hat die KFM Deutsche Mittelstand AG die 7,25%-NZWL-Anleihe mit 4 von 5 möglichen Sternen bewertet.
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